电子行业周报：字节跳动正式发布豆包视觉理解模型，韩媒报道长鑫存储已成功量产DDR5内存芯片

2024 年 12 月 22 日 字节跳动正式发布豆包视觉理解模型，韩媒报道长鑫存储已成功量产 DDR5 内存芯片 —电子行业周报 推荐(维持) 投资要点 分析师：毛正 S1050521120001 maozheng@cfsc.com.cn 分析师：吕卓阳 S1050523060001 lvzy@cfsc.com.cn 行业相对表现 表现 1M 3M 12M 电子(申万) 8.0 54.5 29.0 沪深 300 1.6 22.7 17.7 市场表现 资料来源：Wind，华鑫证券研究 相关研究 1、《电子行业周报：英伟达被中国立 案 调 查 ， 谷 歌 官 宣 新 系 统AndroidXR》2024-12-15 2、《电子行业周报：中国四大协会呼 吁 企 业 谨 慎 采 购 美 国 芯 片 ，OpenAI“满血版”o1 和 GPTPro 面世》2024-12-08 3、《电子行业动态研究报告：群雄逐鹿 AI 眼镜，智能穿戴市场新风 口》2024-12-08 ▌上周回顾 12 月 16 日-12 月 20 日当周，申万一级行业整体呈现下跌态势。其中电子行业上涨 3.55%，位列第 2 位。估值前三的行业为计算机、国防军工、综合，电子行业市盈率为 57.14。 电子行业细分板块比较，12 月 16 日-12 月 20 日当周，电子行业细分板块多数处于上涨态势。其中，数字芯片设计、印制电路板、其他电子板块的涨幅最大。估值方面，模拟芯片设计、数字芯片设计、LED 板块估值水平位列前三，半导体材料、分立器件板块估值排名本周第四、五位。 ▌字节跳动正式发布豆包视觉理解模型，闪极科技发布其首款 AI 眼镜产品 在 12 月 18 日举办的火山引擎 Force 大会上，字节跳动正式发布豆包视觉理解模型，为企业提供极具性价比的多模态大模型能力。豆包视觉理解模型千 tokens 输入价格仅为 0.003元，一元钱就可处理 284 张 720P 的图片，比行业价格便宜85％，以更低成本推动 AI 技术普惠和应用发展。豆包视觉理解模型不仅能精准识别视觉内容，还具备出色的理解和推理能力，可完成分析图表、处理代码、解答学科问题等复杂任务。视觉是人类理解这个世界最重要的手段，具备视觉理解的大模型重要性不言而喻，而目前来看，AI 眼镜最有望成为AI 视觉的第一入口。 12 月 19 日晚上，闪极科技正式发布其首款 AI 眼镜产品“闪极 AI 拍拍镜”。其摄像头 1600 万像素水平反超 Ray-Ban Meta，电池容量是 Ray-Ban Meta 的 3 倍，但眼镜重量相同，均为 50 克。这款 AI 拍拍镜主打“全天候续航”，采用了闪极的“影瞳架构 1.0”长续航 AI 眼镜平台架构，可通过新型Pogo-Pin 磁吸式接口边充边戴，拥有 iPhone 同源的 HiFi 音响体验。建议关注 AI 眼镜产业链：博士眼镜、星宸科技、恒玄科技、炬芯科技、瑞芯微、中科蓝讯、普冉股份、兆易创新、亿道信息、漫步者、天键股份、国光电器、康冠科技、华勤技术、龙旗科技、朗科科技、佳禾智能、明月镜片等。 ▌韩媒报道长鑫存储已成功量产 DDR5 内存芯片，关注长鑫存储产业链投资机会 -30-20-10010203040(%)电子沪深300证券研究报告 行业研究 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 2 诚信、专业、稳健、高效 据韩国媒体 ZDNet Korea 报道，中国 DRAM 芯片大厂长鑫存储已成功量产 DDR5 内存芯片，并有多家 DRAM 模组厂商开始销售基于其 DDR5 芯片的 DRAM 模组。这标志着长鑫存储在追赶国际头部 DRAM 厂商的速度正在加快。目前，只有三星、SK海力士、美光等少数 DRAM 厂商能够生产 DDR5 芯片。韩媒报道长鑫存储 DDR5 良品率在 80%左右，与韩国企业的良品率相近。同时，中国的存储模组品牌厂商如金百达、光威等已开始销售标注为“国产 DDR5”的 DRAM 模组，这些产品的 DDR5芯片目前也被认为是由长鑫存储制造。建议关注长鑫存储产业链：精智达、北方华创、华海清科、通富微电、京仪装备等。 ▌ 风险提示 半导体制裁加码，晶圆厂扩产不及预期，研发进展不及预期，地缘政治不稳定，推荐公司业绩不及预期等风险。 重点关注公司及盈利预测 公司代码 名称 2024-12-20 股价 EPS PE 投资评级 2023 2024E 2025E 2023 2024E 2025E 001308.SZ 康冠科技 26.98 1.87 1.34 1.72 14.44 20.18 15.70 未评级 001314.SZ 亿道信息 52.71 0.91 0.92 1.03 57.92 57.29 51.17 买入 002045.SZ 国光电器 22.87 0.63 0.64 0.76 36.30 35.73 30.09 买入 002156.SZ 通富微电 30.18 0.11 0.62 0.83 274.36 48.68 36.36 买入 002351.SZ 漫步者 18.32 0.47 0.58 0.68 35.45 31.65 26.78 未评级 002371.SZ 北方华创 414.20 7.35 10.70 14.51 56.35 38.71 28.55 买入 300042.SZ 朗科科技 22.83 -0.22 -0.36 0.09 -98.33 -62.67 240.80 买入 300622.SZ 博士眼镜 57.07 0.74 0.80 0.92 75.93 71.49 62.02 未评级 300793.SZ 佳禾智能 20.31 0.39 0.28 0.44 57.77 73.00 46.69 未评级 301101.SZ 明月镜片 47.63 0.78 0.89 1.04 55.54 53.61 45.60 未评级 301383.SZ 天键股份 52.54 1.17 1.21 1.62 62.61 43.55 32.48 未评级 301536.SZ 星宸科技 75.50 0.54 0.62 0.87 155.29 120.87 86.46 未评级 603296.SH 华勤技术 64.88 3.74 2.88 3.36 17.35 22.53 19.31 买入 603341.SH 龙旗科技 48.50 1.49 1.58 2.04 32.55 30.70 23.77 买入 603893.SH 瑞芯微 111.67 0.33 0.86 1.20 338.39 129.85 93.06 买入 603986.SH 兆易创新 113.20 0.24 1.49 2.40 471.67 75.97 47.17 买入 688049.SH 炬芯科技 46.69 0.53 0.63 1.01 88.09 74.11 46.23 增持 688120.SH 华海清科 177.07 4.55 4.23 5.47 38.92 41.86 32.37 买入 68833