计算机行业周报：ChatGPT升级长期记忆功能，谷歌发布跨平台AI协作协议A2A

2025 年 04 月 15 日 ChatGPT 升级长期记忆功能， 谷歌发布跨平台AI 协作协议 A2A —计算机行业周报 推荐(维持) 投资要点 分析师：宝幼琛 S1050521110002 baoyc@cfsc.com.cn 行业相对表现 表现 1M 3M 12M 计算机(申万) -16.6 4.9 26.6 沪深 300 -6.1 -0.9 6.0 市场表现 资料来源：Wind，华鑫证券研究 相关研究 1、《计算机行业周报：Llama4 多版本参数亮眼，DeepSeek 公布推理时Scaling 新论文》2025-04-08 2、《计算机行业周报：阿里深夜开源 Qwen2.5-Omni，DeepSeek-V3 上线新版本》2025-04-05 3、《计算机行业点评报告：文远知行（WRD.O）：收入承压与商业化突破并行，自动驾驶长赛道静待拐 点》2025-04-04 ▌算力： ChatGPT 升级长期记忆功能，终极个人 AI 助理初现雏形 OpenAI 发布新功能，4 月 11 日起，ChatGPT 在每次开启对话中都可以参考用户过去的所有聊天记录，提供更个性化的回复。通过分析用户的偏好与兴趣特征，系统可进一步优化建议内容。 此前，ChatGPT 界面仅设有一个用于启用或禁用记忆功能的复选框，现已升级为双选项设置。其中，"参考已保存记忆"为原有功能模块，作为容量有限的精选信息库使用；新增的 "参考聊天记录" 功能则允许 ChatGPT 调用全部历史对话作为上下文依据，从而动态优化新生成回复的内容适配性。 目前，ChatGPT 4 的长期记忆功能很可能采用了检索增强生成（RAG）技术。该技术能够在生成回答时，引用模型训练数据以外的知识库信息，而无需对模型进行重新训练。对于大型模型提供商而言，这是一种高效且经济的优化方式，能够提升大语言模型（LLM）的输出质量。通过这种方法，AI 能够在不同场景下持续提供相关、准确且实用的回答。 这是对话系统的一个飞跃，或许会成为技术发展的转折点。对于需要针对特定场景、个性化需求及个人偏好提供精准解答的用户而言，该功能将显著提升 ChatGPT 的实用价值。从更宏观的视角看，长期记忆能力也在把 ChatGPT 从一次性工具变成真正的助手。 ▌AI 应用： 文心一言搜索访问量环比 +16.34%，谷歌发布跨平台 AI 协作协议 A2A 近期，谷歌发布了一个促进智能体发展的协议 ——Agent-to-Agent（A2A），旨在促进不同 AI 智能体之间的安全、标准化通信。谷歌认为，2025 年将是 AI 方向转型之年，生成式 AI 的应用形式会从回答单一问题转向通过智能体系统来解决复杂问题。A2A 协议允许跨平台、跨框架的智能体实现互操作，为它们提供了共同的语言和安全的通信渠道。这一协议可视为智能体的网络层，其目标是简化复杂工作流程中的智能体协作，使专业 AI 智能体能够协同完成各种复杂度和时长的任务，从而通过协作提升整体能力。 -20020406080(%)计算机沪深300证券研究报告 行业研究 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 2 诚信、专业、稳健、高效 从谷歌公布的合作伙伴阵容来看，A2A 似乎有望获得类似 MCP 的关注度。该计划已吸引超过 50 家企业加入首批合作阵营，包括领先科技企业以及全球顶级咨询和系统集成服务商。除此之外，谷歌还解释道，A2A 是 MCP 的补充。MCP 为Agent 提供了实用的工具和上下文背景信息，A2A 协议解决客户部署大规模多 Agent 系统时所发现的问题。 ▌AI 融资动向: Thinking Machines Lab 种子轮融20 亿，估值破百亿 据 Business Insider4 月 10 日报道，Thinking Machines Lab已将其种子轮融资目标翻倍至 20 亿美元。这笔资金将在公司成立不到一年的时间里，帮助其估值突破 100 亿美元。此次融资一旦成功，将成为历史上规模最大的种子轮融资之一。 最近，曾任 OpenAI 首席研究官的 Bob McGrew 和 OpenAI 前研究员 Alec Radford 加入 Thinking Machines Lab 担任顾问。Alec Radford 是公司众多变革性创新的幕后推手之一。 Thinking Machines Lab 宣布，他们的目标是打造一个全民可用的知识和工具获取平台，尤其集中在科学和编程领域。这一理念立刻引发了业界的思考，因为许多最新的 AI 技术主要由顶级研究实验室所掌握，普通用户很难获得有效的使用指导。Murati 及其团队想要解决的正是这个问题：构建一个能够适应不同专业知识的 AI 系统，帮助用户充分利用人工智能的潜力。 ▌投资建议 谷歌在 GoogleCloudNext25 大会上，开源了首个 Agent 开发套件—ADK，这是 OpenAI 之后第二家大厂发布的标准化智能体SDK。ADK 能帮助开发人员极大简化开发超复杂流程的智能体，从大模型选择、自动化流程编排、测试到应用部署可一站式完成，并且支持双向音频、视频、MCP 和最新的 A2A 协议。本周我们建议侧重 Ai Agent 领域标的，建议优先关注财税 垂 类 大 模 型 +Al Agent 生 态 闭 环 的 税 友 股 份（603171.SH）。 中长期，建议关注临床 AI 产品成功落地验证的嘉和美康（ 688246.SH ） 、 以 AI 为 核 心 的 龙 头 厂 商 科 大 讯 飞（ 002230.SZ ） 、 芯 片 技 术 有 望 创 新 突 破 的 寒 武 纪（688256.SH）、高速通信连接器业务或显著受益于 GB200 放量的鼎通科技（688668.SH）、已与 Rokid 等多家知名 AI 眼镜厂商建立紧密合作的亿道信息（001314.SZ）、加快扩张算力业务的精密零部件龙头迈信林（688685.SH）、持续加码高速铜缆的泓淋电力（301439.SZ）、新能源业务高增并供货科尔摩根等全球电机巨头的唯科科技（301196.SZ）等。 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 3 诚信、专业、稳健、高效 ▌ 风险提示 1）AI 底层技术迭代速度不及预期。2）政策监管及版权风险。3）AI 应用落地效果不及预期。4）推荐公司业绩不及预期风险。 重点关注公司及盈利预测 公司代码 名称 2025-04-15 股价 EPS PE 投资评级 2023 2024E 2025E 2023 2024E 2025E 001314.SZ 亿道信息 41.89 0.91 0.92 1.03 46.03 45.53 40.67 买入 002230.SZ 科大讯飞 44.37 0.28 0.40 0.56 158.46 110.93 79.23 买入 301196.SZ 唯科科技 46.25 1.35 1.66 2.02 34.26 27.86 22.90 买入 301439.SZ 泓淋电力 13.68 0.55 0.57 0.66 24.87 24.00 20.73 买入 603171