计算机行业周报：豆包1.5模型发布，微信AI助手“元宝”上线

2025 年 04 月 23 日 豆包 1.5 模型发布， 微信 AI 助手“元宝”上线 —计算机行业周报 推荐(维持) 投资要点 分析师：宝幼琛 S1050521110002 baoyc@cfsc.com.cn 行业相对表现 表现 1M 3M 12M 计算机(申万) -11.2 5.2 31.1 沪深 300 -3.3 -0.5 7.9 市场表现 资料来源：Wind，华鑫证券研究 相关研究 1、《计算机行业周报：ChatGPT 升级长期记忆功能，谷歌发布跨平台AI 协作协议 A2A》2025-04-16 2、《计算机行业周报：Llama4 多版本参数亮眼，DeepSeek 公布推理时Scaling 新论文》2025-04-08 3、《计算机行业周报：阿里深夜开源 Qwen2.5-Omni，DeepSeek-V3 上线 新版本》2025-04-05 ▌算力： 豆包 1.5 模型发布，开启 AI 高效推理时代 4 月 17 日，火山引擎公布了模型、Agent 工具、云基础设施的最新进展：发布豆包 1.5·深度思考模型，升级豆包·文生图模型 3.0、豆包·视觉理解模型。同时，面向 Agent 服务，发布 OS Agent 解决方案、GUI Agent 大模型——豆包 1.5·UI-TARS 模型；面向大规模推理，发布 AI 云原生·ServingKit 推理套件。 全新发布的豆包 1.5·深度思考模型，在数学、代码、科学等专业领域推理任务中表现出色，已经达到或接近全球第一梯队水平。为提升模型通用性，团队优化了数据策略，融合事实性数据与创意内容，适配多样化任务。同时，采用创新的双轨奖励机制，通过强化学习平衡准确性与灵活性，持续提升推理能力。豆包 1.5·深度思考模型采用 MoE 架构，总参数为 200B，激活参数仅 20B，具备显著的训练和推理成本优势。基于高效算法，该产品在提供行业极高并发承载能力的同时，实现 20 毫秒极低延迟。 此次全新升级的豆包·文生图模型 3.0，能够实现更好的文字排版表现、实拍级的图像生成效果，以及 2K 的高清图片生成方式。可以广泛应用于影视、海报、绘画、玩偶设计等营销、电商、设计场景。 未来 AI Agent 将沿应用 Agent 和 OS Agent 双路径演进，且聚焦垂直领域专业化。在此趋势下，豆包推出了国内首个 AI IDE——Trae。该模型将屏幕视觉理解、逻辑推理、界面元素定位和操作整合在单一模型中，突破了传统自动化工具依赖预设规则的局限。 此外，火山引擎还推出 ServingKit 推理套件，支持模型快速部署与优化，实现 2 分钟内完成 671B 大模型下载预热，13 秒加载推理引擎。通过 EIC 架构创新，将 KV cache 命中率提升10 倍，100%命中时吞吐量提高 5 倍以上，并结合算子优化与智能调度显著降低 GPU 消耗，为 AI 时代的高效推理提供云原生解决方案。 ▌AI 应用： Discord 搜索访问量环比 +3.39%，微信AI 助手"元宝"上线 4 月 16 日，微信低调上线了 AI 助手“元宝”。用户可以将它添加为好友，即可直接在微信聊天界面与其进行互动。根据-40-200204060(%)计算机沪深300证券研究报告 行业研究 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 2 诚信、专业、稳健、高效 官方介绍，“元宝”是腾讯元宝 APP 入驻微信的 AI 助手，搭载混元和 DeepSeek 双模引擎，并无缝衔接微信生态。它目前支持的核心功能包括：一键解析公众号文章、图片和文档（100M 以内），并支持对解读内容做各种智能互动，同时也支持日常陪伴互动。 用户与“元宝”的交互类似于常规的 ChatBot（聊天机器人）：在聊天框内输入任意需求，元宝即给出解答。轻量级的回复可在聊天界面实现，而复杂回复则以链接形式呈现，并在链接下方提供腾讯元宝 APP 的官方下载入口，后者可以提供更专业、复杂的问答服务。 “元宝”目前暂未接入小程序、视频号等生态内容，亦无商业化动作，但腾讯正持续整合自有体系资源。作为核心流量入口与战略载体，微信与 AI 的深度协同仍有较大探索空间，未来或将进一步打通生态，释放更大价值。 ▌AI 融资动向： AI 独角兽 SSI 获 20 亿融资，估值320 亿 4 月 13 日，成立仅 8 个月的人工智能初创公司 Safe Super intelligence（SSI）近日完成新一轮 10 亿美元融资，本轮融资由 Greenoaks Capital 领投，获得谷歌母公司 Alphabet和英伟达的战略支持。SSI 成立近一年，尚无成熟产品、用户基础和实际营收的公司，却凭借创始团队的光环效应引发资本市场高度关注，估值从去年 9 月的 50 亿美元飙升至 320 亿美元。 SSI 由 OpenAI 前首席科学家 Ilya Sutskever 于 2024 年 6 月创立，联合创始人包括前苹果 AI 负责人 Daniel Gross 和前OpenAI 研究员 Daniel Levy。Sutskever 作为深度学习领域权威，曾主导 GPT 系列核心技术研发，其 2023 年参与 OpenAI 管理层变动的经历更增添传奇色彩。投资方主要看重其在预判AI 技术突破方面的历史记录。 据报道，SSI 的目标是创建比目前 OpenAl、Anthropic 和谷歌等竞争对手的顶尖模型更强大、更智能的 Al 模型。截至目前，SSI 官网仅有一封创始人的联合声明信，表达了安全的超级智能是公司的使命和唯一关注点，并且不会受到管理费用、产品周期的干扰，也不会受到短期商业压力的影响。 ▌投资建议 字节等大厂为 AI Agent 按下加速键。深度思考模型是构建 Agent 的基础，火山引擎发布豆包 1.5 深度思考模型，具备联网搜索、多模态推理能力，可像人类一样边看边想边决策，同时推出 OS Agent 解决方案，让 AI 操作数字和物理世界，推动生产力 Agent 时代到来。本周我们仍建议侧重 AI Agent 领域标的，建议优先关注财税垂类大模型+Al Agent 生态闭环的税友股份（603171.SH）。 中长期，建议关注临床 AI 产品成功落地验证的嘉和美康证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 3 诚信、专业、稳健、高效 （ 688246.SH ） 、 以 AI 为 核 心 的 龙 头 厂 商 科 大 讯 飞（ 002230.SZ ） 、 芯 片 技 术 有 望 创 新 突 破 的 寒 武 纪（688256.SH）、高速通信连接器业务或显著受益于 GB200 放量的鼎通科技（688668.SH）、已与 Rokid 等多家知名 AI 眼镜厂商建立紧密合作的亿道信息（001314.SZ）、加快扩张算力业务的精密零部件龙头迈信林（688685.SH）、持续加码高速铜缆的泓淋电力（301439.SZ）、新能源业务高增并供货科尔摩根等全球电机巨头的唯科科技（301196.SZ）等。 ▌ 风险提示 1）AI 底层技术迭代速度不及预期。2）政策监管及版权风险。3）AI 应用落地效