主题-赛道跟踪周报：主题热点良性轮动，赛道趋势完好

有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 投资策略 | 定期报告 研究结论 ⚫ 本周两市走势： 8 月 08 日-8 月 12 日，主要指数除科创 50 外普遍上涨，上证指数涨 1.55%，深证成指涨 1.22%，万得全 A 涨 1.68%，沪深 300 涨 0.82%，创业板指涨 0.27%，科创50 指数跌 0.96%,中证 1000 指数涨 1.96%。本周主要指数延续修复态势，上周涨幅较大的科创 50 出现小幅回踩。 趋势赛道方面，本周涨幅居前的是光伏、工业 4.0、绿色电力和风电指数，涨幅分别为 7.21%、4.68%、2.71%和 2.62%，跌幅居前的是猪产业、半导体、汽车零部件指数，跌幅分别为 2.24%、0.24%、0.18%。 本周情绪面呈现对上周突发事件的修正，整体赛道出现修复走势，上周下跌的赛道普遍上涨。其中光伏指数收复上周跌幅外，还有更高的强势表现，工业 4.0、锂电、储能指数也修复较强。军工、白酒、元宇宙、医药指数延续上涨态势。整体看，趋势赛道呈现出普遍良性态势，低位板块上涨延续，高位板块亦创出新高。 ⚫ 本周两市资金面： 本周沪深两市指数主力净流入率为-1.13%，所有指数流入率略高于上周，符合主要指数上涨的态势，也解释了上周的矛盾，科创板流入率仍然相对占优，不符合指数相对表现，沪深两市本周沪深两市流出金额边际相对上周转好。 从申万一级行业资金流入表现看，石油石化、非银、煤炭行业呈现净流入居前，净流入率分别 2%、1.53%、1.41%，同时资金流入的还有交运、公用事业和轻工行业，其他行业呈现资金净流出。钢铁、农林牧渔、银行、汽车、计算机流出率较高。石油石化、非银、煤炭、公用事业等行业净流入率排名较上周提升较多。 本周，北向资金累计净买入 76.50 亿元，较上周净卖出转为净买入，沪股通净买入64.56 亿元，深股通净买入 11.94 亿元。从五日表现分别看，北上资金后两日流入较多。本周陆股通净买入前五的行业分别是汽车、非银、食品饮料、交通运输和钢铁，卖出前五的行业是家电、计算机、电力设备、美容护理和建筑材料。 本周两融资金净买入占比较高的行业有银行、电力设备和医药。 ⚫ 本周热门主题回顾： 本周涨幅居前的概念指数有有机硅、光伏玻璃、先进封装、煤炭开采、化学纤维、光伏、钙钛矿、电子烟、燃料、油气开采、PTA、聚丙烯、培育钻石。 ⚫ 下周趋势赛道与主题前瞻： 本周指数普遍上涨态势下，主题热点多点开花。上周自主可控方向涨幅较高，本周出现小幅回踩，板块内先进封装仍然录得较高涨幅，整体趋势完好。培育钻石指数创出新高，该主题呈现趋势性上涨态势。高端制造(机器人、工业母机、机器视觉)均上涨；新材料&新技术概念，有一定分化，但仍以上涨为主。建议关注自主可控、高端制造、培育钻石和新材料&新技术，如光伏新技术 HJT、Topcon 和 IBC 电池；电池新技术磷酸铁锰锂、麒麟电池、PET 铜箔、铝箔；半导体新材料碳化硅；汽车行业一体化压铸、热管理、空气悬架。趋势赛道方面出现成长和价值轮动局面，建议优先关注成长，光伏、军工、电子和工业 4.0，成长领先时考虑情绪外溢轮动到风电、储能和新能源汽车链，价值方向出于平衡也建议关注，作为轮动备选，能源和绿电。中性稳健方向关注医药和消费。 风险提示 ⚫ 宏观经济下行超预期。 ⚫ 行业有可能发生各种潜在变化导致相关主题和概念板块的涨跌幅波动。 报告发布日期 2022 年 08 月 14 日 张书铭 021-63325888*5152 zhangshuming@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860517080001 薛俊 021-63325888*6005 xuejun@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860515100002 蒋晨龙 021-63325888*6073 jiangchenlong@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860517100004 香港证监会牌照：BQP133 张志鹏 zhangzhipeng@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860522020002 新主题涌现，或顺势高低切：主题&赛道跟踪周报 2022-08-07 题材和趋势延续强势表现，保持关注：主题&赛道跟踪周报 2022-07-31 主题热点良性轮动，赛道趋势完好 主题&赛道跟踪周报 投资策略 | 定期报告 —— 主题热点良性轮动，赛道趋势完好 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 2 目 录 本周市场走势 ................................................................................................. 4 主要指数走势 ..................................................................................................................... 4 趋势赛道走势 ..................................................................................................................... 4 市场资金流向 ................................................................................................. 7 主要指数资金流向 .............................................................................................................. 7 行业资金流向 ..................................................................................................................... 8 北上资金流向 ..................................................................................................................... 9 两融资金数据 ................................................................................................................... 10