计算机行业周报:智能汽车板块有望受益于新车型密集发布,电力IT下半年有较好投资机会
有关分析师的申明,见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分,或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 计算机行业 行业研究 | 行业周报 ⚫ 上周板块表现平稳,弱于主要指数,EDA 与金融科技等板块表现较好,其他主线表现相对一般。我们认为,由于板块中报表现较为一般,以及近期国内部分地区疫情出现反复,对投资者信心产生影响,我们认为,板块加下来依然是结构性机会为主,长期空间明确或者短期催化剂显著的领域更容易获得市场关注。 ⚫ 智能汽车板块股价回调后有较好机会,机器人则有望成为未来反复活跃的主线:我们认为从电动化到智能化的转变才刚刚开始,短期的估值回调有利于长期投资者布局,汽车行业也逐步进入金九银十的销售旺季,且众多车厂有望在下半年发布新的车型。看好拥有核心软件 IP 能力,并与主芯片厂紧密合作的厂商。机器人主线方面,随着各大科技巨头将新品聚焦于机器人,我们认为,相关主线会成为市场持续关注的热点方向,建议投资者关注语音交互与视觉理解的企业。 ⚫ 电力信息化有望受到新型电力系统建设拉动:前期国内出现的干旱和极端高温天气,东部和中部地区出现了较为明显的用电紧张现象。我们认为,随着极端天气的多发、新能源发电占比的逐步提升、用电侧的变革持续推进,新型电力系统建设迫在眉睫,下半年行业改革很有可能加速。而新型电力系统的建设将带来配网智能化、微电网、虚拟电厂等系统建设需求,同时也会带来电力交易、用能服务等服务需求,看好电力 IT 企业。 ⚫ 信创与国产化板块仍然值得重视与关注:美国高端 GPU 供应限制再次强化美国对中国科技产业卡脖子的预期,我们认为,这将带来国产化向更宽的领域进行延伸。我们认为,党政信创未来将保持平稳的推进节奏,而行业信创则具备较大的增量空间,我们认为随着行业信创的推广,行业头部公司将可以凭借自身性能与生态优势获得更高市场份额,未来几年将进入业绩快速释放期。 ⚫ 产业数字化与工业软件有望加速:我们认为,产业数字化转型正成为众多行业降本增效的有力手段,为传统行业赋能的产业数字公司和产业互联网平台值得重视。此外,工业生产领域的智能化升级需求较为旺盛,工业软件企业今年以来在产品迭代升级、业务领域扩展及客户拓展方面都有较好进展,继续维持较好的景气度。 ⚫ 智能汽车主线,继续推荐中科创达(300496,买入)、科大讯飞(002230,买入),建议关注东软集团(600718,未评级)、光庭信息(301221,买入)、虹软科技(688088,未评级)。 ⚫ 电力信息化领域推荐远光软件(002063,买入),建议关注安科瑞(300286,未评级)、朗新科技(300682,未评级)、云涌科技(688060,未评级)、东方电子(000682,未评级)、国网信通(600131,未评级)。 ⚫ 信创板块相对业绩表现较好,推荐中科曙光(603019,买入)、海光信息(688041,买入)、金山办公(688111,增持),建议关注中国软件(600536,未评级)、华大九天(301269,未评级)、广立微(301095,未评级)等。 ⚫ 产业数字化和工业软件领域,看好国联股份(603613,买入)、中控技术(688777,买入)、和达科技(688296,买入),建议关注广联达(002410,未评级)、容知日新(688768,未评级)、赛意信息(300687,未评级)、奥普特(688686,未评级)。 风险提示 政策落地不及预期,汽车智能化进展不及预期,研发进展不及预期。 投资建议与投资标的 核心观点 国家/地区 中国 行业 计算机行业 报告发布日期 2022 年 09 月 12 日 浦俊懿 021-63325888*6106 pujunyi@orientsec.com.cn 执业证书编号:S0860514050004 陈超 021-63325888*3144 chenchao3@orientsec.com.cn 执业证书编号:S0860521050002 谢忱 xiechen@orientsec.com.cn 国产化板块将是长期主线,电力信息化和智能汽车回调后可以继续关注:——计算机行业周报 2022-09-04 上半年受疫情冲击较大,期待下半年企稳反弹:——计算机行业中报业绩总结 2022-09-04 中报披露进入尾声,继续看好电力 IT、国产化等方向:——计算机行业周报 2022-08-28 智能汽车板块有望受益于新车型密集发布,电力 IT 下半年有较好投资机会 看好(维持) 计算机行业行业周报 —— 智能汽车板块有望受益于新车型密集发布,电力IT下半年有较好投资机会 有关分析师的申明,见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分,或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 2 目 录 一、本周行业观点 .......................................................................................... 4 二、本周行业专题: 华为发布 AITO 品牌首款纯电汽车——问界 M5 EV ........ 4 2.1 全球汽车产业电动化进展超预期,华为发布纯电车型对标特斯拉 ................................. 5 2.2 华为汽车智能化布局加速, 三种模式七大方案使能车企智能化 ................................... 7 2.3 华为赛力斯 AITO 问界系列销量增长强劲 ..................................................................... 7 投资建议与投资标的 ...................................................................................... 9 风险提示 ........................................................................................................ 9 计算机行业行业周报 —— 智能汽车板块有望受益于新车型密集发布,电力IT下半年有较好投资机会 有关分析师的申明,见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分,或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 3 图表目录 图 1:9 月 6 日 AITO M5 EV 正式发布.......................................................................................... 4 图 2:中国新能源汽车渗透率 .................................................................................
[东方证券]:计算机行业周报:智能汽车板块有望受益于新车型密集发布,电力IT下半年有较好投资机会,点击即可下载。报告格式为PDF,大小0.59M,页数11页,欢迎下载。
