公募基金市场月度跟踪：市场回暖，但新基金发行依然较为低迷

金融工程 | 证券研究报告 —总量月报 2023 年 3 月 2 日 中银国际证券股份有限公司 具备证券投资咨询业务资格 金融工程 证券分析师: 郭策 (8610)66229239 ce.guo@bocichina.com 证券投资咨询业务证书编号：S1300522080002 联系人：陈亮 (8610)66229367 liang.chen@bocichina.com 一般证券业务证书编号：S1300122090029 公募基金市场月度跟踪 市场回暖，但新基金发行依然较为低迷 2023 年 2 月各主要宽基指数表现分化，其中沪深 300 指数跌幅为 2.10%，中证 1000 指数涨幅 2.21%，股票及偏股型基金单月平均收益为负，基金市场发行依然较为低迷。 [Table_Summary]  存量情况：公募基金存量规模 25.86 万亿元，环比增速为 0.25%。分类型看，股票型和混合型基金规模环比分别增长 0.51%和 0.25%，债券型基金规模环比增长 0.49%，货币型基金规模环比保持不变，QDII 和 REITs基金规模环比保持不变，FOF 型基金规模环比增长 1.97%。存量结构看，货币基金占比最大，规模为 10.45 万亿元，占比 40.42%；股票、混合、债券型基金存量规模分别为 2.27、4.81 和 7.72 万亿元，占比分别为8.77%、18.59%和 29.86%。  业绩表现：2023 年 2 月主要基金指数普遍下跌，其中股票指数型基金指数、普通股票型基金指数和偏股混合型基金指数分别取得-1.54%、-1.51%和-1.89%的收益率；债券基金指数方面，混合债券型二级指数取得-0.21%收益率，混合债券型一级指数取得 0.21%收益率，偏债混合型基金指数取得-0.19%收益率。  估值角度：公募基金重仓股估值及分位数较 1 月有所下降，沪深 300 估值水平处于低位。具体来看，万得金仓 100 指数 2023 年 2 月 28 日的PE_TTM 为 17，处于近 5 年 60.9%分位，上个月估值分位数为 66.4%，万得金仓 200 指数 2023 年 2 月 28 日的 PE_TTM 为 14.9，处于近 5 年65.6%分位，上个月估值分位数为 72.4%。沪深 300 指数 2023 年 2 月 28日的 PE_TTM 为 11.9，处于近 5 年 30.7%分位。  新成立基金：2 月新成立基金 27 只，包括 9 只股票型基金、8 只混合型基金、9 只债券型基金和 1 只 FOF 基金，募集总规模 521.1 亿元。新成立产品中债券型基金募集规模最大，募集规模 382.87 亿元，占新成立基金总规模的 73.47%，其次股票型基金募集 94.20 亿元，混合型基金募集33.93 亿元，分别占募集规模 18.07%和 6.51%。  风险提示：量化模型失效风险；市场投资风格转变及系统性风险对于基金收益的影响；基金经理及投研团队的稳定性对基金收益的影响；主题投资类基金业绩受相关主题走势较大，业绩波动不可避免；历史业绩不代表未来，投资需谨慎。 2023 年 3 月 2 日 公募基金市场月度跟踪 2 目录 一、存量情况 .................................................................................................... 4 二、业绩表现 .................................................................................................... 6 （一）基金指数表现............................................................................................................................. 6 （二）基金业绩概览............................................................................................................................. 8 （三）基金重仓股表现 ....................................................................................................................... 10 三、新成立基金情况 ...................................................................................... 12 四、基金经理变更 .......................................................................................... 14 五、行业热点事件 .......................................................................................... 15 （一）券商加速布局公募基金业务，增持股权、申请牌照动作不断 ........................................... 15 （二）QDII 基金加速“上新” 公募积极“跨海”布局 ........................................................................ 15 qRsRrRqQpNwPqPqOoOtRtR6M9RaQtRpPsQoNjMmMsRiNmMnO8OqRqMvPtQrMvPmRrO2023 年 3 月 2 日 公募基金市场月度跟踪 3 图表目录 图表 1. 公募基金市场存量规模 ...................................................................................... 4 图表 2. 存量规模及增速（2023 年 2 月末） ................................................................. 4 图表 3. 公募基金市场存量结构（%） .......................................................................... 4 图表 4. 公募基金市场存量结构（2023 年 2 月末） ...........................................