公募基金市场月度跟踪：市场震荡分化，基金发行较为低迷

金融工程 | 证券研究报告 — 总量月报 2023 年 10 月 8 日 中银国际证券股份有限公司 具备证券投资咨询业务资格 金融工程 证券分析师: 郭策 (8610)66229239 ce.guo@bocichina.com 证券投资咨询业务证书编号：S1300522080002 联系人：陈亮 (8610)66229367 liang.chen@bocichina.com 一般证券业务证书编号：S1300122090029 公募基金市场月度跟踪 市场震荡分化，基金发行较为低迷 2023 年 9 月各主要宽基指数震荡调整，其中沪深 300 指数跌幅为 2.01%，中证 500 指数跌幅 0.85%，中证 1000 指数跌幅 0.42%，科创 50 指数跌幅5.81%，股票型基金单月平均收益收跌。  截至 2023 年 9 月末，公募基金存量规模 27.61 万亿元，环比增速为0.36%。分类型看，股票型基金规模环比增长 0.74%，混合型基金规模环比增长 0.12%，债券型基金规模环比增长 0.88%，货币型基金规模不变，QDII 基金规模环比增长 0.13%，FOF 基金规模环比增长 0.69%。存量结构看，货币基金规模为 11.48 万亿元，占比 41.59%；股票、混合、债券型基金规模分别为 2.49、4.46 和 8.54 万亿元，占比分别为 9.01%、16.15%和 30.94%。  业绩表现：2023 年 9 月万得主要基金指数表现有所回落。其中股票指数型、普通股票型和偏股混合型基金指数分别下跌 1.94%、2.01%和2.23%；债券基金指数方面，混合债券型一级指数取得-0.18%收益率，混合债券型二级指数取得-0.45%收益率，偏债混合型基金取得-0.56%收益率。  估值角度：公募基金重仓股估值及分位数较 8 月有所下降，沪深 300 估值水平处于低位。具体来看，万得金仓 100 指数 2023 年 9 月 28 日的PE_TTM 为 12.9，处于近 5 年 35.3%分位，上个月估值分位数为20.5%，万得金仓 200 指数 2023 年 9 月 28 日的 PE_TTM 为 12.7，处于近 5 年 35.7%分位，上个月估值分位数为 39.4%。沪深 300 指数 2023 年9 月 28 日的 PE_TTM 为 11.5，处于近 5 年 16.3%分位。  新成立基金：9 月新发行基金 62 只，包括 32 只股票型基金、13 只混合型基金、13 只债券型基金、3 只 QDII 基金和 1 只 FOF 基金，募集总规模 434.11 亿元。新成立产品中债券型基金募集规模最大，募集规模317.31 亿元，占新成立基金总规模的 73.10%，其次股票型基金募集90.47 亿元，混合型基金募集 22.33 亿元，分别占募集规模 20.84%和5.14%。  风险提示：量化模型失效风险；市场投资风格转变及系统性风险对于基金收益的影响；基金经理及投研团队的稳定性对基金收益的影响；主题投资类基金业绩受相关主题走势影响较大，业绩波动不可避免；历史业绩不代表未来，投资需谨慎。 2023 年 10 月 8 日 公募基金市场月度跟踪 2 目录 一、存量情况 ................................................................................................. 4 二、业绩表现 ................................................................................................. 6 （一）基金指数表现 ....................................................................................................................... 6 （二）基金业绩概览 ....................................................................................................................... 8 （三）基金重仓股表现 ................................................................................................................. 10 三、新成立基金情况 ................................................................................... 12 四、基金经理变更 ....................................................................................... 13 五、行业热点事件 ....................................................................................... 14 （一）最高 55%！前三季基金业绩出炉，四成主动权益基金年内跌超 10%，债基暂时领先 ... 14 （二）资金持续增配科创板，运行满一周科创 100ETF 投资者热情较高 .................................. 15 pOwPoMtQrQoPsOsRoPpOqQ8ObPaQsQmMtRoNjMnMpPjMnMvN9PqRmQvPrMqPuOsPpN2023 年 10 月 8 日 公募基金市场月度跟踪 3 图表目录 图表 1. 公募基金市场存量规模 .................................................................................... 4 图表 2. 存量规模及增速（2023 年 9 月末） ................................................................ 4 图表 3. 公募基金市场存量结构（%） ........................................................................ 4 图表 4. 公募基金市场存量结构（2023 年 9 月末） .................................................... 4 图表 5. 存量基金平均规模 ........................................................