金融期权日报：预计短期内股指仍震荡整理

金融期权 | 日报 专业研究·创造价值 1 / 14 请务必阅读文末免责条款 2023 年 3 月 30 日 金融期权 专业研究·创造价值 宝城期货研究所 投资咨询团队 预计短期内股指仍震荡整理 核心观点 今日各股指均呈现 V 型走势，触底回升，全天小幅收涨。消息面上，政策高层表态对中国经济充满信心，3 月经济数据好于 1、2 月，市场情绪午后明显回暖。国内方面,稳增长政策下国内经济复苏的确定性较强,股指底部存较强支撑,但政策强刺激以及经济强复苏的预期较弱，市场对经济复苏高度仍有分歧。海外风险短期有所缓解，但问题根源是海外的高利率环境，需要注意风险因素的后续演变。预计短期内股指以震荡整理为主，操作上以谨慎为宜。 目前期权隐含波动率处在偏低的历史分位数水平。操作上，近期期权隐含波动率有回升的趋势，可以继续持有买入认沽期权策略。 （仅供参考，不构成任何投资建议） 请务必阅读文末免责条款部分 金融期权 | 日报 专业研究·创造价值 2 / 14 请务必阅读文末免责条款 1 新闻动态 中国和巴西已达成协议 不用美元作为中间货币。 央行今日进行 2390 亿元 7 天期逆回购操作，中标利率为 2.00%，与此前持平。同花顺 iFinD 数据显示，今日有 640 亿元 7 天期逆回购到期，因此当日实现净投放 1750 亿元。 2 期权指标 2023 年 03 月 29 日,50ETF 跌 0.15%,收于 2.640；300ETF(上交所)涨 0.00%,收于3.997；300ETF(深交所)涨 0.10%,收于 4.070；沪深 300 指数涨 0.17%,收于 4006.14；中证 1000 指数跌 0.28%,收于 6806.28；500ETF(上交所)跌 0.41%,收于 6.279；500ETF(深交所)跌 0.42%,收于 6.398；创业板 ETF 跌 0.04%,收于 2.297；深证 100ETF涨 0.53%,收于 3.017；上证 50 指数跌 0.10%,收于 2636.22。 上证 50ETF 期权成交量 PCR 为 82.67,上一交易日成交量 PCR 为 84.91；持仓量 PCR为 88.88,上一交易日持仓量 PCR 为 90.22。上交所 3000ETF 期权成交量 PCR 为 90.61,上一交易日成交量 PCR 为 92.70；持仓量 PCR 为 105.75,上一交易日持仓量 PCR 为105.57。深交所 300ETF 期权成交量 PCR 为 100.81,上一交易日成交量 PCR 为 97.18；持仓量 PCR 为 115.58,上一交易日持仓量 PCR 为 110.86。沪深 300 指数期权成交量 PCR为 88.12,上一交易日成交量 PCR 为 83.79；持仓量 PCR 为 95.09,上一交易日持仓量PCR 为 95.73。中证 1000 指数期权成交量 PCR 为90.50,上一交易日成交量 PCR为92.63；持仓量 PCR 为 99.54,上一交易日持仓量 PCR 为 99.10。上交所中证 500ETF 期权成交量PCR 为 103.37,上一交易日成交量 PCR 为 113.08；持仓量 PCR 为 120.78,上一交易日持仓量 PCR 为 120.94。深交所中证 500ETF 期权成交量 PCR 为 103.09,上一交易日成交量PCR 为 118.88；持仓量 PCR 为 109.39,上一交易日持仓量 PCR 为 114.75。创业板 ETF期权成交量 PCR 为 82.47,上一交易日成交量 PCR 为 92.73；持仓量 PCR 为 74.60,上一交易日持仓量 PCR 为 73.94。深证 100ETF 期权成交量 PCR 为 70.72,上一交易日成交量PCR 为 62.08；持仓量 PCR 为 92.33,上一交易日持仓量 PCR 为 89.13。上证 50 股指期权成交量 PCR 为 70.77,上一交易日成交量 PCR 为 58.19；持仓量 PCR 为 57.63,上一交易日持仓量 PCR 为 57.58。 上证 50ETF 期权 2023 年 04 月平值期权隐含波动率为 15.70%,标的 30 交易日历史波动率为 14.41%。上交所 300ETF 期权 2023 年 04 月平值期权隐含波动率为 14.50%,标的 30 交易日历史波动率为 14.23%。深交所 300ETF 期权 2023 年 04 月平值期权隐含波动率为 14.72%,标的 30 交易日历史波动率为 14.26%。沪深 300 指数期权 2023 年 04 月平值期权隐含波动率为 14.61%,标的 30 交易日历史波动率为 14.38%。中证 1000 指数期权2023年04月平值期权隐含波动率为14.17%,标的30交易日历史波动率为12.87%。上交所中证 500ETF 期权 2023 年 04 月平值期权隐含波动率为 13.47%,标的 30 交易日历史波动率为 12.79%。 深交所中证 500ETF 期权 2023 年 04 月平值期权隐含波动率为13.62%,标的 30 交易日历史波动率为 12.83%。创业板 ETF 期权 2023 年 04 月平值期权 金融期权 | 日报 专业研究·创造价值 3 / 14 请务必阅读文末免责条款 隐含波动率为 17.84%,标的 30 交易日历史波动率为 15.61%。深证 100ETF 期权 2023 年04 月平值期权隐含波动率为 15.18%,标的 30 交易日历史波动率为 15.29%。上证 50股指期权 2023 年 04 月平值期权隐含波动率为 16.08%,标的 30 交易日历史波动率为 14.86%。 金融期权 | 日报 专业研究·创造价值 4 / 14 请务必阅读文末免责条款 3 相关图表 ➢ 上证 50ETF 期权 图 1 上证 50ETF 走势 020040060080010001200140016001800200022.533.544.52021-01-042021-02-022021-03-102021-04-092021-05-132021-06-112021-07-132021-08-112021-09-092021-10-192021-11-172021-12-162022-01-172022-02-222022-03-232022-04-252022-05-272022-06-282022-07-272022-08-252022-09-262022-11-01202