全球资金观察系列107：全球资金流入股市105亿美元

全球资金流入股市105亿美元——全球资金观察系列107分 析 师 ： 李 美 岑SAC：S0160521120002联 系 人 ： 熊 宇 翔报告 日 期 ：2 0 2 4 . 5 . 2 6证券研究报告全球资金流动：本周重要数据一览图1：近一周(2024.5.20-2024.5.24)重要数据一览资料来源：EPFR，Wind，财通证券研究所注： EPFR追踪全球基金的资金流向，数据统计周期为上周三至本周三全球|大类资产本周净流入（亿美元）上周净流入（亿美元）2024年至今（亿美元）权益|发达-新兴本周净流入占比上周净流入占比累计净流入（2024.1-）货币248-3718899发达市场0.09%0.04%1.77%债券1251178532新兴市场-0.04%0.19%14.27%股票10511916644发达-新兴0.12%-0.15%-12.50%权益|中国本周净流入（亿美元）上周净流入（亿美元）2024年至今（亿美元）权益|美国本周净流入（亿美元）上周净流入（亿美元）2024年至今（亿美元）房地产1.00.31.1科技6.2-12.0135.3医药生物0.7-1.5-2.5电信业务1.21.3-1.1原材料0.40.0-0.1原材料1.20.71.9电信业务0.10.21.3房地产0.9-2.3-19.0公用事业0.10.20.6基础设施0.72.212.8基础设施0.0-0.1-0.5能源-0.6-3.6-24.1工业0.00.00.0金融-1.41.7-9.2金融-0.20.7-6.4工业-1.84.431.7能源-0.5-0.3-0.1消费品-2.82.7-14.7消费品-0.6-1.1-18.0医药生物-3.2-7.0-41.9科技-5.8-0.9-16.9公用事业-4.06.7-32.9北上本周净流入（亿元）上周净流入（亿元）2024年至今（亿元）ETF本周净流入（亿元）月度净流入（亿元）季度净流入（亿元）公共服务24.9-0.5142.3高端制造9.720.0-19.6#大金融21.638.7483.4医药医美9.6-5.312.8#周期14.14.8129.5科技7.0-5.8-23.8#科技-9.023.273.5大金融3.61.4-8.9#高端制造-9.84.826.2消费3.6-17.4-13.4#消费-13.611.4133.8周期-0.4-0.112.9#医药医美-24.66.9-49.9公共服务-1.2-4.4-10.3#大类资产资金流向全球资金中美股市分行业流向北上与ETF资金流向（财通大类行业）摘要全球市场资金流向：1）大类角度，本周（2024年5月16日-2024年5月22日）全球资金流入货币、债券、股票市场分别248亿、125亿、105亿美元。标普、纳指上升。2）债市流向：中美10年期利差倒挂幅度收窄，当前为2.31%；全球资金流入中国主权债、流出短期债较多。3）跨市场&风格角度，近一周全球资金流入新兴市场较多；平衡&大盘风格流入居多。4）行业角度， 2024.5.16-2024.5.22，全球资金流入美股科技 (6.19亿美元)最多；中国权益资产中，流入房地产 (0.96亿美元)最多。国内市场资金流向：北上：1）大类行业而言，本周北上资金净流入最多的大类行业为：公共服务 (24.86亿元)、大金融 (21.57亿元)、周期 (14.1亿元)；净流出最多的大类行业为：医药医美 (-24.59亿元)、消费 (-13.59亿元)、高端制造 (-9.81亿元)。2）一级行业而言，本周北上资金净流入最多的一级行业为：电力及公用事业 (30.63亿元)、银行 (19.83亿元)、电力设备及新能源 (14.85亿元)；流出最多的一级行业为：医药 (-23.47亿元)、汽车 (-22.71亿元)、传媒 (-11.56亿元)。3）个股角度而言，本周北上资金净买入前五个股为：长江电力 (13.76亿元)、宁德时代 (11.62亿元)、宁波银行 (7.4亿元)、紫金矿业 (6.65亿元)、洛阳钼业 (6.41亿元)。净流出国电南瑞 (-9.18亿元)、恒瑞医药 (-7.36亿元)、潍柴动力 (-7.04亿元)等。南下：1)GICS行业而言，本周南下资金净买入前列的GICS行业依次是：金融(140.1亿港元)、工业(26.4亿港元)、医疗保健(12.7亿港元)；净买入末列的GICS行业依次是：可选消费(-35.1亿港元)、信息技术(-10.8亿港元)、日常消费(-1.8亿港元)。2）一级行业而言，本周南下资金净买入前列的一级行业依次是：银行(139亿港元)、交通运输(19.8亿港元)、医药生物(11.5亿港元)；净买入末列的一级行业依次是：社会服务(-32.5亿港元)、电子(-14.9亿港元)、纺织服饰(-7.2亿港元)。3）个股角度而言，本周南下资金净流入前三个股为：中国银行 (72.67亿港元)、建设银行(28.33亿港元)、工商银行(16.54亿港元)；净流出前三为：美团-W(-32.18亿港元)、小米集团-W(-17.16亿港元)、中国海洋石油(-10.89亿港元)。ETF：1）指数视角上，本周资金整体流入ETF，宽基指数ETF净流入12.4亿元。2）行业视角上，财通大类下，本周资金整体流入大类行业ETF，流入高端制造ETF（9.7亿元）居前，流出公共服务ETF（-1.2亿元）居前。从月度数据看，高端制造净流入居前，月度流入额为20.05亿元。新发基金：本周新发13只股票型+混合型基金，合计新发份额为44.64亿份；2024年5月以来累计发行份额90.1亿份。国内市场资金需求：本周募资总额18亿元，募集家数1家；相较上周55.14亿元募资规模小幅下降。其中IPO规模0亿元，首发家数为1家；定增募集规模18亿元。两融&回购：截至5月23日，两市融资融券余额为15368.3亿元，较上周五增加37.97亿元。本周沪深两市股票回购金额15.81亿元，较上周11.5亿元有所上升。重要股东增减持：净减持额较前周减少， 本周重要股东净减持1.59亿元， 5月以来净增持累计规模19.71亿元，重要股东增持占总股本比例居前个股为：浩辰软件、中核钛白、ST瑞科、上海凤凰、四方新材等；增持前10个股周度涨跌幅中位数为-5.3%。风险提示：目录01.全球资金大类流向：资金流入货币市场248亿美元02.全球资金债券市场流向：流入美国公司债较多03.全球资金权益市场流向：流入新兴市场，平衡&大盘流入居多04.北上：流入电力及公用事业、银行、电力设备及新能源居前05.南下：流入金融、工业居前06.ETF与新发基金：宽基ETF净流入12亿元，新发基金44.64亿份07.IPO&再融资情况：本周资金需求整体下降08.两融与回购：两融余额增加，回购规模有所上升09.增减持：重要股东净减持下降，5月以来累计净减持19.7亿元全球资金大类流向：资金流入货币>债券>股票市场•本周（2024年5月16日-2024年5月22日）全球资金流入货币、债券、股票市场。标普、纳指上升•资金流向：本周全球资金流入货币、债券、股票市场分别248亿、125亿、105亿美元；从净流入额来看，货币>债券>股票 。•市场表现：