传媒行业：AI行业周报，WAIC 2024在上海召开，关注前沿大模型进展和多元应用落地

识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 1 / 19 Xml [Table_Page] 跟踪分析|传媒 证券研究报告 [Table_Title] 传媒行业：AI 行业周报 WAIC 2024 在上海召开，关注前沿大模型进展和多元应用落地 [Table_Summary] 核心观点： ⚫ 国内 AI 动态跟踪：AI 陪伴产品稳健增长，豆包 6 月广告投放金额破亿元。根据 SimilarWeb，上周（2024/06/24-2024/06/30）国内主要 AI大模型产品网页端访问量：kimi 543.74 万次，环比下降 2.29%；文心一言 385.53 万次，环比下降 3.87%；通义千问 205.21 万次，环比上升 2.34%；豆包 157.09 万次，环比上升 1.76%；智谱清言 80.23 万次，环比下降 6.71%；讯飞星火 72.72 万次，环比上升 2.86%；天工AI 70.80 万次，环比上升 10.63%；腾讯元宝 14.42 万次，环比上升8.78%；App 下载量看，根据七麦数据，kimi 10.61 万次，环比上升1.17%；文心一言 17.30 万次，环比下降 8.42%；通义千问 7.23 万次，环比下降 2.58%；豆包 208.28 万次，环比上升 2.04%；智谱清言 2.61 万次，环比下降 22.54%；讯飞星火 8.67 万次，环比上升 24.66%；腾讯元宝 2.31 万次，环比下降 3.39%。 ⚫ 海外 AI 动态跟踪：ChatGPT 保持领先，Claude 持续增长。根据SimilarWeb，上周（2024/06/24-2024/06/30）海外主要 AI 大模型产品网页端周度访问量分别为：ChatGPT 64363.52 万次，环比下降 2.60%；Claude 2069.23 万次，环比上升 35.06%；Gemini 49.77 万次，环比下降 26.06%。 ⚫ 人工智能大会在上海召开，关注前沿技术&产品落地；海外多家公司发布 AI 视觉模型，图片&视频产品能力强化。本周上海举办 WAIC，众多模型和应用亮相，根据公司公众号，阶跃星辰、哔哩哔哩等发布最新模型，百度智能云宣布 ERNIE 4.0 和 ERNIE 3.5 大幅降价。关注前沿技术发展和应用落地效果提升。海外看，Meta 发布了其最新的 AI 模型——Meta 3D Gen（3DGen），可在 1 分钟内生成高质量 3D 素材；根据彭博社，Runway 凭借 Gen-3 Alpha 估值将达到 40 亿美金。 ⚫ 投资建议。持续关注 AI 对游戏、营销、教育、影视等行业的赋能。建议关注：（1）游戏：有望进一步将游戏内容精品化，提升优质游戏产能，关注腾讯控股、网易-S、三七互娱、恺英网络、完美世界、神州泰岳、盛天网络、姚记科技、吉比特、电魂网络、游族网络等。（2）营销：提升广告内容的生成效率和效果，关注有 AI 工具产品布局的蓝色光标、易点天下、分众传媒等。（3）教育：大模型在知识理解与问答上展现出优异能力，在教育领域有诸多应用可能，关注佳发教育（计算机组覆盖）、视源股份、世纪天鸿、南方传媒等。（4）影视：有望助力影视行业工业化&精品化，关注华策影视、博纳影业、光线传媒、柠萌影视等。 ⚫ 风险提示。模型迭代效果不及预期；商业化应用落地不及预期；版权、伦理、内容质量的风险。 [Table_Grade] 行业评级 买入 前次评级 买入 报告日期 2024-07-06 [Table_PicQuote] 相对市场表现 [Table_Author] 分析师： 旷实 SAC 执证号：S0260517030002 SFC CE No. BNV294 010-59136610 kuangshi@gf.com.cn 分析师： 叶敏婷 SAC 执证号：S0260519110001 021-38003665 yeminting@gf.com.cn 请注意，叶敏婷并非香港证券及期货事务监察委员会的注册持牌人，不可在香港从事受监管活动。 [Table_DocReport] 相关研究： 互联网传媒行业:6 月国产游戏版号发放，OpenAI 关闭中国地区 API 服务 2024-06-30 互联网传媒行业 2024 年中期策略:坚定基本面选股，持续关注 AI 兑现 2024-06-30 传媒行业：AI 行业周报:Claude 访问量增长，钉钉打造开放 AI 生态 2024-06-30 [Table_Contacts] 联系人： 毛玥 021-38003774 maoyue@gf.com.cn -34%-26%-19%-11%-4%4%07/2309/2311/2302/2404/2407/24传媒沪深300 识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 2 / 19 重点公司估值和财务分析表 股票简称 股票代码 货币 最新 最近 评级 合理价值 EPS(元) PE(x) EV/EBITDA(x) ROE(%) 收盘价 报告日期 （元/股） 2024E 2025E 2024E 2025E 2024E 2025E 2024E 2025E 光线传媒 300251.SZ 人民币 7.91 2024/4/21 买入 12.56 0.39 0.41 20.28 19.29 20.10 19.34 12.20 11.80 横店影视 603103.SH 人民币 13.87 2024/4/19 买入 20.50 0.51 0.63 27.20 22.02 11.56 9.80 19.50 19.40 芒果超媒 300413.SZ 人民币 19.94 2024/5/5 买入 36.40 1.13 1.36 17.65 14.66 3.23 3.04 8.40 8.60 万达电影 002739.SZ 人民币 11.81 2024/5/6 买入 19.37 0.65 0.77 18.17 15.34 8.31 7.25 14.90 15.10 新媒股份 300770.SZ 人民币 33.82 2024/4/23 买入 52.91 2.65 3.01 12.76 11.24 5.75 5.07 15.00 15.20 蓝色光标 300058.SZ 人民币 5.32 2024/4/22 买入 6.36 0.16 0.23 33.25 23.13 11.35 11.14 5.00 6.60 完美世界 002624.SZ 人民币 7.43 2024/4/29 买入 11.13 0.62 0.63 11.98 11.79 9.88 9.53 11.90 10.80 神州泰岳 300002.SZ 人民币 8.47 2024/4/28 买入 15.10 0.60 0.65 14.12 13.03 11.16 9.34 16.70 15.50 吉比特 603444.SH 人民币 172.12 2024/4/24 买入 25