生物医药Ⅱ行业深度分析：合成生物产业链分析及河南产业概况

第1页 / 共82页 本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 生物医药Ⅱ 分析师：李琳琳 登记编码：S0730511010010 lill@ccnew.com 021-50586983 合成生物产业链分析及河南产业概况 证券研究报告-行业深度分析 联系人： 马嶔琦 电话： 021-50586973 地址： 上海浦东新区世纪大道 1788 号 16 楼 邮编： 200122 发布日期：2024 年 07 月 31 日 投资要点： ⚫ 全球合成生物产业概况。合成生物学（synthetic biology），又称为工程生物学，该学科结合了生命科学观察分析方法和工程学设计思维的学科。在生物合成基本规律的基础上，通过工程方法设计新的生物系统，或者改造旧的生物代谢过程，甚至从头合成有特定功能的生物系统，从而实现新的功能或者新物质合成。与化学合成法相比。合成生物学工艺符合低碳发展的方向，在合适工艺条件下，能够以较低成本，较高效率的方式来运作。相较于天然提取法，合成生物学在合适工艺条件下也表现出效率高，成本低，非资源依赖等特点。但目前全球的合成生物学仍处于发展的初级阶段，未来机遇与挑战并存。 ⚫ 我国合成生物产业概况。2010 年之后，我国逐步加强合成生物领域的顶层战略规划，密集出台加快合成生物创新发展的政策文件，未来合成生物产业仍将处于政策红利期。 ⚫ 河南合成生物产业发展情况。目前河南省的合成生物产业仍处于发展的初级阶段。未来河南省将着力构建“一核、五基地”为主体的生物经济发展布局。“一核”即郑州和新乡联动发展的生物经济核心区，“五基地”即洛阳、濮阳、南阳、商丘、周口等 5个生物经济基地。瞄准合成生物学等前沿领域，积极参与国家重大科技项目，实施重点研发计划，建设一批关键共性技术和成果转化平台。加强创新主体培育。加快形成创新龙头企业和“瞪羚”企业为引领、高新技术企业为支撑、科技型中小企业为基础的创新型企业集群发展体系。2023 年底，河南投资集团整合现有生物产业资源，成立了河南生物产业集团。目前河南生物产业集团已拥有多家生产、中试、销售型企业。主要企业为牧原股份旗下公司牧元安粮，龙都天仁，巨龙生物，飞天生物等。 ⚫ 风险提示：产品同质化导致竞争加剧，价格下降风险；规模化量产风险；技术及市场突破进度不及预期风险；国家产业政策变化风险。 第2页 / 共82页 生物医药Ⅱ 本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 内容目录 1. 合成生物学简述 .................................................. 5 1.1. 合成生物学概述 ........................................................... 5 1.2. 合成生物学分类 ........................................................... 5 1.3. 合成生物学发展历史沿革.................................................... 6 2. 合成生物学开发策略：DBTL 策略概述 ................................ 8 3. 合成生物产业链简述 ............................................... 9 3.1. 合成生物产业链上游概述.................................................... 9 3.2. 合成生物产业链中游概述................................................... 10 3.3. 合成生物产业链下游概述................................................... 10 4. 合成生物产业特点 ................................................ 13 4.1. 与化学合成方法相比，更具环保，经济性和可持续性 ........................... 13 4.2. 技术具备可复制性 ........................................................ 13 4.3. 具备强进入壁垒属性 ...................................................... 13 5. 合成生物产业发展前景与挑战 ...................................... 14 5.1. 合成生物学发展趋势展望................................................... 14 5.1.1. 生物底层技术与大数据、信息技术，人工智能合力助推合成生物学快速发展 . 14 5.1.2. 医药是合成生物未来主要的应用领域 .................................. 17 5.1.3. 平台型公司是未来的发展方向 ........................................ 18 5.2. 合成生物产业面临的挑战................................................... 18 5.2.1. 全链条技术发展仍处于初级阶段 ...................................... 18 5.2.2. 存在生物安全和生物安保问题 ........................................ 18 6. 全球合成生物产业发展现状 ........................................ 20 6.1. 全球合成生物市场规模及展望 ............................................... 20 6.2. 全球多国出台政策支持合成生物学发展 ....................................... 21 6.3. 全球合成生物企业融资情况一览 ............................................. 24 6.4. 全球代表性合成生物学企业及业务一览 ....................................... 26 6.4.1. 上游代表性上市企业- Twist Bioscience & Codexis ..................... 26 6.4.2. 平台型代表性上市企业- Ginkgo Bioworks ............................. 27 6.4.3. 产品型代表性上市企业-Amyris ....................