AI赋能资产配置(二)：AI重塑ESG投资范式

请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容AI 赋能资产配置（二）AI 重塑 ESG 投资范式核心观点策略研究·策略专题证券分析师：王开021-60933132wangkai8@guosen.com.cnS0980521030001基础数据中小板/月涨跌幅(%)6599.38/4.87创业板/月涨跌幅(%)2170.39/5.16AH 股价差指数133.62A 股总/流通市值 (万亿元)113.58/102.17市场走势资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理相关研究报告《价格全方位多维跟踪体系（2025 年第二期）-上游价格回暖，科技浪潮驱动镍锡需求》 ——2025-02-25《资金跟踪与市场结构周观察(第五十四期)-个股层面赚钱效应继续分化》 ——2025-02-25《策略周思考-科技成长“关键三问”》 ——2025-02-24《估值周观察(2 月第 3 期)-科技成长乘势而上》 ——2025-02-22《全球 ESG 资金追踪表（2025 年第二期）-国内 ESG 股基大幅增配科技》 ——2025-02-21AI 技术显著提升了 ESG 数据收集与评分的效率及精准度。人工智能（AI）技术的快速发展，正通过数据整合、策略优化和治理透明化等，重构 ESG 投资范式，为可持续金融注入新动能。传统 ESG 数据存在来源分散、非结构化、更新滞后等痛点，而 AI 通过自然语言处理（NLP）、计算机视觉（CV）和智能文档处理（IDP）等技术，实现了从年报、新闻、社交媒体等多源数据中自动化提取结构化信息。例如，Altilia 智能自动化（AIA）平台利用混合AI 范式，结合深度学习与持续学习，将非结构化文本转化为可分析的 ESG 指标。同时通过物联网（IoT）、区块链等技术，可以增强数据的实时性与可信度，为动态化、跨区域的 ESG 评分提供了技术基础。AI 通过情感分析、负向筛选和动态组合管理，优化了 ESG 投资策略。基于FinBERT 等金融领域专用模型，AI 可分析消费者情感与市场动态，预测企业ESG 表现，准确率高达 91.76%。同时，NLP 技术快速识别 ESG 争议企业，结合行业特性提升筛选效率。在投资组合管理中，AI 通过实时数据分析、多目标优化和情景模拟，动态调整资产配置，平衡财务回报与 ESG 目标。AI 技术通过自动化报告与利益相关者互动，强化了 ESG 治理的透明度与问责。借助 NLP 和自动化工具，AI 从海量非结构化数据中提取关键 ESG 指标，生成实时报告并监测公众情绪。聊天机器人与可解释 AI 技术不仅简化了信息披露流程，还增强了模型决策的可追溯性。此外，AI 风险评估工具可识别合规异常与潜在 ESG 风险，推动企业采取更负责任的行为，为投资者提供可信的决策支持。AI 与 ESG 的深度融合，正在重塑可持续投资的评估框架与执行路径。尽管存在数据偏见、算法透明度等挑战，AI 技术通过高效数据处理、策略创新和治理赋能，为投资者提供了兼顾财务回报与社会价值的解决方案。未来，随着技术迭代与跨领域协作的深化，AI 将加速推动 ESG 投资从理论到实践的规模化落地，助力全球可持续金融目标的实现。风险提示：历史复盘对未来指引有限，资本市场政策出现调整，技术算法存在模型偏差，文中个股仅作数据梳理，不构成投资推荐意见。请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告2内容目录1.AI 赋能 ESG 评分评级体系 ................................................... 41.1 数据整理的自动化与标准化 .......................................................... 41.2 ESG 评分的精准性与动态化 .......................................................... 52.AI 驱动 ESG 投资策略优化 .................................................... 72.1 基于情感分析模型的 ESG 评分预测 .................................................... 82.2 负向筛选效率的提升 ...............................................................102.3 投资组合管理优化与绩效提升 .......................................................113.治理透明度的增强与问责机制 ................................................ 143.1 提升 ESG 报告透明度 ...............................................................143.2 促进利益相关者参与 ...............................................................143.3 强化 ESG 合规与问责 ...............................................................14参考文献 ..................................................................... 15风险提示 ..................................................................... 16请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告3图表目录图1： Altilia 智能自动化（AIA）平台的 ESG 数据收集方法 ......................................5图2： AIA 抓取实验的数据点量 ...............................................................5图3： AIA 抓取实验结果 .....................................................................5图4： Archana Saxena 等的 ESG 研究框架 ......................................................6图5： ESG 的物联网框架 .....................................................................6图6： ESG 的 AI 应用流程 ....................................................................7图7： 金融情绪分析研究论文的比较分析 .............................