具身智能行业研究：苹果加速机器人与AI开发进程，上海车展催化智驾板块

敬请参阅最后一页特别声明 1 核心观点： 智能驾驶： 理想 AD Pro 辅助驾驶升级，搭载地平线征程 6M。4 月 23 日，理想汽车在上海国际车展正式发布理想 L6 智能焕新版，并宣布新一代理想 AD Pro 辅助驾驶全面升级搭载地平线征程 6M，同时全系标配 ATL 全天候激光雷达，实现安全性能与辅助驾驶能力的全面提升。在征程 6M 的强劲性能支撑下，搭载 AD Pro 辅助驾驶的理想 L6 智能焕新版车型在主动安全能力实现显著提升，全面看齐搭载 AD Max 高级辅助驾驶的车型。同时，高速导航辅助驾驶 (NOA) 、全场景辅助驾驶 (LCC) 、智能泊车等 AD Pro 辅助驾驶标配功能也迎来进一步升级，为理想用户打造更安全、更好用的辅助驾驶体验。 地平线与博世深化合作、与电装达成战略合作，强强联手推动高性能辅助驾驶技术应用。近日，地平线正式宣布与全球领先的汽车技术与服务供应商博世达成战略合作。根据协议，博世将基于地平线征程 6B 打造新一代多功能摄像头，并基于征程 6E/M 打造博世纵横辅助驾驶升级版。目前，基于征程 6 系列开发的博世新一代多功能摄像头与博世纵横辅助驾驶升级版均获得多家车企的项目定点。近日，地平线宣布与全球汽车零部件巨头电装正式达成战略合作。双方将基于地平线征程家族计算方案，结合电装在辅助驾驶系统研发与整车集成方面的深厚技术积累，共同打造具有竞争力的组合辅助驾驶产品。 机器人： 4 月 22 日消息， Optimus 团队目前正在大规模招聘。在特斯拉官网上，目前与 Optimus 有关的招聘需求超过了 70条，大部分是全职工程师岗位，包括深度学习操作工程师、强化学习工程师、机器学习工程师、C++软件工程师、系统工程师等。在目前与 Optimus 有关的招聘中，大部分是在加州帕罗奥多，涉及的主要是研发相关的岗位，制造方面的技术岗位和管理岗位，则是在加州弗里蒙特和内华达州 Sparks。 4 月 25 日消息，苹果公司正对内部项目管理进行重大调整，以专注人工智能和机器人技术的发展。此次调整中，苹果高级副总裁约翰・特努斯被委任负责机器人项目的硬件开发工作，而凯文・林奇则继续领导整个机器人团队。目前，苹果正推进多款机器人项目，包括一款配备机械臂的桌面机器人和一款移动性更强的轮式设备。这些产品或将集成显示屏，具备执行简单任务、拨打电话及回答问题的能力。 投资建议 ROBO+是汽车板块最强产业趋势。具身智能是 AI 最强应用，而智驾和人形机器人则是具身智能最重要两个方向。在电动化之后，智驾和人形机器人为代表的 ROBO+赛道将重塑整个汽车产业链，成为汽车板块最强产业趋势。智能驾驶：高阶智驾 1-N，robotaxi 0-1，供应链芯片、激光雷达、光学器件（摄像头镜头以及国产 cis 芯片）和清洗等赛道迎爆发式增长。25 年高阶智驾渗透率步入爆发式增长，智能驾驶和 robotaxi 共同驱动大算力芯片、激光雷达、光学器件、传感器清洗系统等赛道高速增长，芯片领域重点关注龙头公司地平线机器人，激光雷达领域建议关注整机龙头公司，光学器件建议关注舜宇光学、宇瞳光学，传感器清洗赛道关注清洗系统领先公司，整车领域建议关注华为系、理想汽车等在五大竞争要素都具备积累的厂商。机器人：紧抓 THB（特斯拉、华为、字节）主线，关注低估值龙头。量是人形机器人的核心矛盾点，本体：从巨头独舞到百花齐放。24 年我们认为机器人产业主要是巨头独舞，因为机器人是大模型公司必争赛道，机器人是现实世界数据的入口和商业变现的出口。25 年以 Deepseek 为代表的大模型开源趋势加速，大脑成本和壁垒下降，机器人作为应用终端将步入百花齐放状态。25 年 THB 等陆续步入供应链确认阶段，供应链技术和产品迭代以及客户资源能力将成为能否进入头部供应链的最核心要素。 本周重要行业事件 理想 AD Pro 辅助驾驶正式升级搭载地平线征程 6M、地平线与博世深化合作、与电装达成战略合作、黑芝麻智能与英特尔达成战略合作、芯驰科技发布 X10、华为乾崑正式发布 HUAWEI ADS 4、特斯拉 Optimus 试产线亮相、苹果内部人员调整，加速 AI 和机器人业务进展、小鹏 Iron 亮相上海车展、开普勒大黄蜂在上汽通用完成实景实训。 风险提示 行业竞争加剧；汽车与电动车销量不及预期；人形机器人进展不及预期。 行业周报 敬请参阅最后一页特别声明 2 扫码获取更多服务 内容目录 一、智能驾驶 ................................................................................... 3 1.1 理想 AD Pro 辅助驾驶升级，搭载地平线征程 6M .................................................. 3 1.2 地平线与博世深化合作、与电装达成战略合作，强强联手推动高性能辅助驾驶技术应用 ............... 3 1.3 黑芝麻智能与英特尔达成战略合作，联合发布舱驾融合平台 ....................................... 3 1.4 芯驰科技发布 X10，打造全民 AI 时代座舱处理器新标杆 ........................................... 3 1.5 AUDI 携手 Momenta 联合打造行业首个 “德系电动豪华标准+飞轮大模型” 智能辅助驾驶方案 ......... 3 1.6 图达通三大新品首发，L2/L3 全域感知，重塑性能标杆 ........................................... 3 1.7 华为发布乾崑智驾 ADS 4 等解决方案，携手伙伴共向未来 ......................................... 4 1.8 保时捷中国研发中心正式成立，开启本土化创新新篇章 ........................................... 4 1.9 供应链 ..................................................................................... 4 1.9.1 小马智行第七代 Robotaxi 与凯迪拉克 VISTIQ 首发，搭载禾赛激光雷达 ...................... 4 1.9.2 小马智行第七代 Robotaxi 与极氪 9X 亮相，搭载速腾聚创激光雷达引领智驾升级 .............. 4 二、机器人 ..................................................................................... 5 2.1 行业政策 ................................................................................... 5 2.2 本体 ......