每日点评2022年第55期：热点在成长板块内部成功切换

请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明1策略：热点轮动报告原因：每日点评2022 年第 55 期热点在成长板块内部成功切换2022 年 7 月 20 日（星期三）策略研究/定期报告主要指数涨跌幅指数收盘涨跌%上证综指3,304.720.77沪深 3004,283.800.34深证成份指数12,573.120.63中小板指8,561.260.39创业板指2,765.160.52科创 501,079.531.66行业指数涨跌幅行业收盘涨跌%国防军工9,405.174.28消费者服务11,235.462.28综合金融731.172.01机械6,744.711.96钢铁1,876.461.53医药12,337.361.45纺织服装2,933.021.23有色金属7,629.801.21综合3,822.031.10通信3,722.131.07传媒2,087.880.80轻工制造3,484.350.78电子7,069.270.72电力设备及新能源13,019.700.71计算机5,044.560.70食品饮料31,089.260.66建材8,596.460.59交通运输1,958.880.59基础化工7,825.070.52银行7,611.430.47石油石化2,548.560.46商贸零售3,669.030.42家电13,251.040.22建筑3,587.160.20非银行金融7,129.280.07房地产5,199.310.03电力及公用事业2,798.07-0.06汽车10,668.96-0.42煤炭3,328.01-0.52农林牧渔6,672.46-0.91分析师：李孔逸执业登记编码：S0760522030007邮箱：likongyi@sxzq.com太原市府西街 69 号国贸中心 A 座 28 层北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心七层上海市浦东新区杨高南路 799 号陆家嘴世纪金融广场 3 号楼 802 室山西证券股份有限公司http://www.i618.com.cn走势回顾：今日两市高开，全天高位震荡，截至收盘，沪指收涨 0.77%，报 3304.72点，深证成指收跌 0.63%，报 12573.12 点。行业来看，仅 4 个中信行业负增长，电力公用（-0.06%）、煤炭（-0.52%）延续昨日微跌态势，农林牧渔和汽车也分别下跌 0.91%和 0.42%；军工（+4.28%）、消费者服务（+2.28%）和综合金融（+2.01%）则领涨今日，涨幅超出 2%。全天 A 股成交额 9529.5亿元，环比继续收缩，超过 3000 只个股上涨，和 1400 只左右个股下跌，北向资金净流入 36.78 亿元。市场焦点：板块来看，军工、科技走热，聚焦航母（+5.17%）、大飞机（+4.59%）、工业母机（+3.77%）、互联网卫星（+3.65%）等，能源板块聚焦风电（+3.11%）和钒电池（+6.05%）；消费赛道的医美和培育钻石则分别+3.24%和 7.99%。我们认为，科技、军工、新能源板块在目前的高层设计框架下，具备优秀的成长性和确定性，值得持续关注，根据今日的情况来看，随着疫情的平复和此前社会情绪的压抑，求美的消费需求也在回暖。热点延续角度，今日的热门板块主要是新能源、大科技和军工。新能源及汽车板块今日 47 涨停 14 连板，热度稍褪，且板块内进一步高低切换，个股最高连板数量降低。科技、军工强势崛起，大科技 25 涨停 13 连板，军工则 19 涨停 5 连板，有继续上升的空间；个股热度近期延续最高的是昨日提到有望走高的春兴精工，今日在三大主要逻辑的推动下取得 4 连板，润和软件在新能源和大科技双逻辑支撑下次之。我们认为，A 股中长期看有收获结构性行情的基础，但短期来看，市场已经进入调整阶段，连续三日的反弹均呈缩量态势，市场热点高位切换，说明市场情绪虽有所恢复但持续上升较为困难。中美利差的收窄甚至倒挂可能不利于分母端，进而使 A 股承压，美股在后续过程中的承压下行、美国经济数据恶化、非美央行尤其是欧洲央行也开启紧缩或会使市场风险偏好走低，进而进一步加剧 A 股下行压力。疫情反反复复和房地产断贷风波推动 A 股逐渐震荡走弱；政策端，猪价受前期政策影响快速上涨带来一波联动行情，带来一定的 CPI 上行压力，货币政策持续放松受限。我们建议重点关注和布局盈利能力强、具有较优防御能力及估值修复空间的大盘价值股和行业龙头，同时，随着中报预期的逐渐明朗，持续关注高成长的新能源和军工等板块。风险提示：全球经济衰退，美联储紧缩加码，疫情扩散风险。请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明2证券研究报告：策略研究/定期报告一、7.20 复盘：高位震荡，科技军工热度崛起今日两市高开，全天高位震荡，截至收盘，沪指收涨 0.77%，报 3304.72 点，深证成指收跌 0.63%，报12573.12 点。行业来看，仅 4 个中信行业负增长，电力公用（-0.06%）、煤炭（-0.52%）延续昨日微跌态势，农林牧渔和汽车也分别下跌 0.91%和 0.42%；军工（+4.28%）、消费者服务（+2.28%）和综合金融（+2.01%）则领涨今日，涨幅超出 2%。全天 A 股成交额 9529.5 亿元，环比继续收缩，超过 3000 只个股上涨，和 1400只左右个股下跌，北向资金净流入 36.78 亿元。板块来看，军工、科技走热，聚焦航母（+5.17%）、大飞机（+4.59%）、工业母机（+3.77%）、互联网卫星（+3.65%）等，能源板块聚焦风电（+3.11%）和钒电池（+6.05%）；消费赛道的医美和培育钻石则分别+3.24%和 7.99%。我们认为，科技、军工、能源板块在目前的高层设计框架下，具备优秀的成长性和确定性，值得多加关注，根据今日的情况来看，随着疫情的平复和此前社会情绪的压抑，求美的消费需求也在回暖。热点延续角度，今日的热门板块仍然是新能源、大科技和军工。新能源及汽车板块今日 47 涨停 14 连板，热度稍褪，且板块内进一步高低切换，个股最高连板数量降低。科技、军工强势崛起，大科技 25 涨停13 连板，军工则 19 涨停 5 连板，有继续上升的空间；个股热度近期延续最高的是昨日提到有望走高的春兴精工，今日在三大主要逻辑的推动下取得 4 连板，润和软件在新能源和大科技双逻辑支撑下次之。我们重点关注板块的连板标的有：新能源&新能源汽车：春兴精工（4 板）、润和软件（3 板）、天桥起重（3 板）、广宇发展（3 板）、海螺新材（3 板）、冠盛股份（3 板）、惠程科技（3 板）、国缆检测（2 板）、法尔胜（2 板）、航天动力（2 板）、公元股份（2 板）、万祥科技（2 板）、众源新材（2 板）、金龙汽车（2 板）；大科技：春兴精工（4 板）、润和软件（3 板）、天桥起重（3 板）、中大力德（3 板）、惠程科技（3 板）、万祥科技（2 板）、欧陆通（2 板）、常山北明（2 板）、法尔胜（2 板）、贵广网络（2 板）、铖昌科技（2 板）、新智认知（2 板）、达意隆（2 板）；军工：春兴精工（4 板）、天桥起重（3 板）、江龙船艇（2 板）、航天动力（2 板）、贵绳股份（2 板）。图 1：沪深两市今