电子行业周专题：Tesla Dojo性能优秀，台股8月营收持续反弹

行 业 研 究 2023.09.16 1 敬 请 关 注 文 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款 电 子 行 业 周 报 电子周专题：Tesla Dojo 性能优秀，台股 8 月营收持续反弹 分析师 郑震湘 登记编号：S1220523080004 佘凌星 登记编号：S1220523070005 行 业 评 级 : 推 荐 行 业 信 息 上市公司总家数 493 总股本(亿股) 4,901.88 销售收入(亿元) 29,166.11 利润总额(亿元) 2,717.82 行业平均 PE 89.67 平均股价(元) 32.12 行 业 相 对 指 数 表 现 数据来源：wind 方正证券研究所 相 关 研 究 《电子周专题：从台股高频数据看电子环比改善》2023.08.13 《电子周专题：海外云厂商业绩超预期，HBM需求井喷》2023.08.07 特斯拉 Dojo 性能优秀，略超英伟达 A100。Dojo 构成的基础单位是 Dojo Node，354 个 Dojo Node 组成一个 D1 芯片，再通过排列组合，构成最终的ExaPOD。D1 芯片由台积电的 7nm 工艺制造，集成了 500 亿晶体管，芯片尺寸为 645mm2，D1 芯片配备有 440MB 的 SRAM，每边提供 2TB 的带宽，算力可达 362TFlops BF16/CFP8，22TFlops FP32，运行速度可达 2GHz。Dojo D1的 BF16/CFP8 和 FP32 的运算性能分别为 362TFLOPS 和 22.6TFLOPS，超过了英伟达的 A100 80GB SXM 版本。Dojo 训练块采用 InFO_SoW 封装，提供低延迟和优良电气性能。 苹果发布 5 款新品，A17 Pro 性能亮眼。1）iPhone15 系列：iPhone15 系列均升级到“灵动岛”，配备 48MP 主摄，12MP 长焦，充电接口改为 Type-C，其中 Pro 使用合金机身，使其重量变轻约 10%，另外，静音按键改为 Action 按键，可支持多种快捷指令，更加灵活，并搭载 3 倍长焦 (77mm 焦距)，5 倍潜望长焦 (120mm 焦距)，支持拍摄空间视频，可通过 Vision Pro实现重温，国内价格小幅上涨。2）iPhone15 Pro 搭载最新款 A17 Pro，6核设计峰值性能提升 20%：A17 Pro 芯片采用 6CPU+6GPU 的配置，相较于A16 多 1 颗 GPU，峰值性能提升 20%，神经网络引擎运行机器学习模型的速度提升最快可达两倍。A17 Pro 拥有专用的 AV1 解码器，增加网格着色、光线追踪功能，能为游戏打造更多环境细节且能耗更少；3）Apple Watch 全新互动手势增强交互性与便捷性，Apple Watch Ultra 2 亮度升级：Apple Watch Series 9 搭载全新第二代超宽带芯片，提供 iphone 精准定位，新增互动手势，双指点两下即可实现手表控制，交互更加便捷；Apple Watch Ultra 2 提升屏幕最高亮度至 3000 尼特。 台股电子板块 23Q2 月度环比明显改善。台股电子七大板块七月情况：1）存储：2023 年 2 月以来，公司营收在波动中上升，库存逐步消化，8 月营收环比+9.5%，小幅补库需求拉动下月度营收有所反弹。2）IC 设计及服务：IC 设计 2023 年 8 月营收环比+15.5%，实现较高增长，驱动 IC 和触动 IC 持续改善。IC 设计服务 2023 年 8 月环比增速为+5.0%，营收环比改善。3）晶圆材料及代工：晶圆代工 2023 年 8 月环比增速为-0.2%，其中台积电 2023年 8 月环比增速为 6.2%。4）封测：2023 年 8 月营收环比+6.1%，已经连续四个月环比改善。5）光学及面板：光学、CMOS、面板 2023 年 8 月营收环比分别为+38%、+1.03%和+8.11%，其中光学板块呈现快速复苏的态势，CMOS 月度环比增速则略有下滑。6）元器件：2023 年 8 月板块总营收 121.58 亿新台币，MoM+1%，较上月（MoM+2.43%）稍有下滑 。连接器 2023 年 8 月板块总营收 49.61 亿新台币，MoM+4.1%， 23 年 1-8 月较为稳定。7）载板及 PCB：载板 2023 年 8 月营收 MoM+6.4%，较上月（MoM+3.5%）改善明显。 PCB 2023年 8 月 MoM+5.9%，较上月（MoM+19.5%）增速小幅回落。 投资建议：相关核心标的见尾页投资建议。 风险提示：复苏节奏不及预期；中美贸易摩擦加剧；行业竞争加剧。 方 正 证 券 研 究 所 证 券 研 究 报 告 -13%-8%-3%2%7%12%17%22/9/16 22/11/28 23/2/923/4/2323/7/523/9/16电子沪深300电子 行业周报 2 敬 请 关 注 文 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款 s 正文目录 1 Tesla Dojo 超算芯片性能优秀 ..................................................................... 4 2 本周苹果发布会总结 .............................................................................. 8 3 台股高频数据跟踪 ............................................................................... 10 3.1 存储 ..................................................................................... 10 3.2 IC 设计及服务 ............................................................................ 11 3.3 晶圆材料及代工 ........................................................................... 11 3.4 封测 ..................................................................................... 12 3.5 光学及面板 ............................................................................... 12 3.6 元器件 ...................................................................................