机械行业周报：加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新，机械设备行业有望充分受益

请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 [Table_Main] 证券研究报告 | 行业周报 机械设备 2024 年 07 月 29 日 机械设备 优于大市（维持） 证券分析师 何思源 资格编号：S0120522100004 邮箱：hesy＠tebon.com.cn 市场表现 资料来源：聚源数据、德邦研究所 相关研究 1.《机械行业周报：设备更新有望提速，建议关注顺周期设备标的》，2024.7.21 2.《机械行业周报：全球首款智能人形采摘机器人问世》，2024.7.15 3.《机械行业周报：挖机内销数据持续高增,关注工程机械板块行业修复机会》，2024.7.9 4.《东睦股份（600114.SH）半年报预告点评：业绩高速增长，SMC、P&S 业务营收二季度创季度历史新高》，2024.7.8 5.《工程机械：国内需求向好，电动 装载机渗透率提升》，2024.7.8 机械行业周报：加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新，机械设备行业有望充分受益 [Table_Summary] 投资要点： 市场表现：  7 月 22 日至 7 月 26 日期间，上证指数下跌 3.07%，沪深 300 指数下跌 3.67%，市场行情整体偏弱，申万机械设备指数下跌 1.82%，表现优于大盘。  行业重点信息：  【船舶】:国家重视老旧内河船舶更新，明确资金补贴金额  日前交通运输部等十三部门联合印发《交通运输大规模设备更新行动方案》，文件中提及支持包括内河客船、货船以及沿海客船在内的报废更新等细节，并将研究制定资金补贴细则，符合要求项目纳入中央资金支持范围等。  本次《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》进一步强调老旧内河船舶等报废更新，并对补贴金额进行了明确。据中国拆船协会不完全统计，根据各省市行动方案提出的具体指标，到 2027 年，各类老旧船舶目标拆解总量将超过 5000 艘，平均每年拆解量超过 1000 艘。我们认为本次文件重点支持老旧船舶更新为新能源船舶，补贴支持力度较大，建议关注发动机、造船等环节。  【农机】:国家重视农业机械设备更新，提高农机报废更新补贴标准。  此次《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》与 6 月 17 日《关于加大工作力度持续实施好农业机械报废更新补贴政策的通知》相比，资金安排上专门设立统筹资金，并在补贴标准力度上进一步加强。我们认为或利好保有量较大的拖拉机品类，建议重点关注拖拉机等细分行业的投资机会。  风险提示： 宏观经济景气度不及预期；国内固定资产投资不及预期；经济不景气影响需求与供应链。 -37%-31%-24%-18%-12%-6%0%6%2023-072023-112024-03机械设备沪深300 行业周报 机械设备 2 / 9 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 内容目录 1. 行情回顾 ...................................................................................................................... 4 2. 重点信息更新 ............................................................................................................... 6 加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新，机械设备行业有望充分受益 ................ 6 【船舶】:国家重视老旧内河船舶更新，明确资金补贴金额 ........................................ 6 【农机】:国家重视农业机械设备更新，提高农机报废更新补贴标准。 ...................... 6 【工程机械】7 月挖机内销数据或持续高增，出口市场或有望恢复正增长 ................ 6 3. 重点数据跟踪 ............................................................................................................... 7 4. 风险提示 ...................................................................................................................... 8 行业周报 机械设备 3 / 9 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 图表目录 图 1：股票行情（截至 7 月 26 日收盘数据，单位：%） ................................................. 4 图 2：申万一级行业指数周涨跌幅（截至 7 月 26 日收盘数据，单位：%） .................... 4 图 3：机械设备行业各板块（申万三级指数）周涨跌幅（截至 7 月 26 日收盘数据，单位：%） ........................................................................................................................... 5 图 4：制造业 PMI、PMI 生产、PMI 新订单情况（%） ................................................... 7 图 5：工业企业产成品存货情况（%（右）、亿元（左）） ................................................ 7