电子行业海外科技点评：港股半导体反弹急先锋，节后重点关注半导体走势

请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 [Table_Main] 证券研究报告 | 行业点评 电子 2024 年 10 月 06 日 电子 优于大市（维持） 证券分析师 陈蓉芳 资格编号：S0120522060001 邮箱：chenrf＠tebon.com.cn 刘琦 资格编号：S0120524090003 邮箱：liuqi3＠tebon.com.cn 研究助理 市场表现 资料来源：德邦研究所，聚源数据 相关研究 1.《iPhone16 首发钢壳电池创新，终端 AI 应用驱动电池持续升级》，2024.9.24 2.《1010 特斯拉 Robotaxi 或亮相，FSD 智驾链再迎机遇》，2024.9.23 3.《AI 指引上调，英伟达表明 AI 需求依然强劲，OpenAI 发布 o1 大模型》，2024.9.19 4.《华为：新机持续发布，关注产业链创新环节》，2024.9.18 5.《视源股份：AI 教育赋能，海外自 有品牌加速》，2024.9.12 海外科技点评：港股半导体反弹急先锋，节后重点关注半导体走势 [Table_Summary] 投资要点：  本周（2024-9-30 至 2024-10-4）行情回顾：港股指数大涨，宏光半导体、靖洋集团、康特隆、上海复旦、中芯国际、华虹半导体等半导体个股涨幅领先，节后重点关注半导体领域走势；美股指数波动相对较小，相关科技股涨幅整体也有限。 1）港股方面，从指数表现来看，恒生指数收于 22736.87，上涨 10.20%；恒生科技指数收于 5227.13，上涨 17.38%。从个股表现来看，半导体板块表现亮眼，宏光半导体、靖洋集团、康特隆、上海复旦、中芯国际、华虹半导体等涨幅分别高达 315.58%、115.22%、105.26%、71.43%、47.36%、47.21%。 2）美股方面，从指数表现来看，纳斯达克综合指数收于 18137.85，上涨 0.10%；道琼斯工业指数收于 42352.75，上涨 0.09%；标准普尔 500 指数收于 5751.07，上涨 0.22%；纽约证交所综合指数收于 19538.68，上涨 0.19%。从个股表现来看，科技股整体表现相对平淡，广船国际技术、Peraso、ACM、应用光电涨幅分别为 19.50%、13.14%、13.08%、11.83%。  本周重点事件回顾：英伟达黄仁勋进一步表示 Blackwell 需求强劲；特斯拉召回2.7 万台电动皮卡。 1） 10 月 2 日，英伟达 CEO 黄仁勋接受采访时表示，Blackwell 芯片需求十分强劲，其曾在近期高盛 Communacopia Tech 大会上做出同样表示。当天公司股价上涨 1.58%，振幅达到 3.62%，本周英伟达股价整体上涨 2.90%。 2） 10 月 3 日，特斯拉表示，其电动皮卡存在后视摄像头图像延迟问题，受影响车辆的系统在倒车 2 秒内可能不会出现图像，倒车 6-8 秒内其后视摄像头可能会出现空白图像，特斯拉将在全美范围内召回超过 2.7 万辆电动皮卡，召回后，公司将对相关车辆进行系统更新，以解决这一问题。当天公司股价也受到一定影响，下跌 3.36%，振幅达到 4.81%，本周特斯拉股价整体下跌 3.99%。  特斯拉 10.10“WE，ROBOT”发布会：关注 Robotaxi 和机器人进展。此前特斯拉已经发布官方海报，预计将在 10.10 召开“WE，ROBOT”发布会，马斯克表示“这将载入史册”，根据外媒 The Humanoid Hub 报道，发布会上将发布 CyberVan和 Optimous Gen3，并集中宣传特斯拉自动驾驶成果，发布 FSD V13 和 Robotaxi车型。特斯拉本次发布会受到广泛关注，市场对于其自动驾驶车型商业化落地模式、相比于现有萝卜快跑等的优势、FSD V13 的强化方向等均有较大期待。  投资建议：节后重点关注半导体领域走势，制造链建议关注中芯国际、华虹公司、长电科技、通富微电、北方华创、中微公司、拓荆科技、中科飞测等；IC 设计链关注安卓链走势：卓胜微、艾为电子、唯捷创芯、汇顶科技等；算力方面，建议关注海光信息、寒武纪、龙芯中科、景嘉微、工业富联等；PCB 方面，建议关注沪电股份、深南电路、胜宏科技、生益电子、生益科技、世运电路等。  风险提示：宏观经济风险；政策及监管趋严风险；科技创新节奏不及预期风险。 -29%-22%-15%-7%0%7%15%2023-102024-022024-06电子沪深300 行业点评 电子 2 / 4 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 1. 本周行情回顾 港股方面，从指数表现来看，本周(2024-09-30 至 2024-10-04)，恒生指数收于 22736.87，上涨 10.20%；恒生科技指数收于 5227.13，上涨 17.38%。从个股表现来看，半导体板块表现亮眼，宏光半导体、靖洋集团、康特隆、上海复旦、中芯国际、华虹半导体等涨幅分别高达 315.58%、115.22%、105.26%、71.43%、47.36%、47.21%。 图 1：恒生指数走势 图 2：恒生科技指数走势 资料来源：iFind，德邦研究所 资料来源：iFind，德邦研究所 表 1：港股科技股周涨幅前 15 股票代码 股票名称 周涨跌幅 6908.HK 宏光半导体 315.58% 8257.HK 靖洋集团 115.22% 1912.HK 康特隆 105.26% 8311.HK 圆美光电 87.10% 3638.HK 华邦科技 86.21% 8286.HK 长城微光 85.42% 2878.HK 晶门半导体 84.00% 2203.HK 脑洞科技 82.19% 8379.HK 懒猪科技 75.00% 1385.HK 上海复旦 71.43% 1720.HK 普天通信集团 52.27% 8529.HK 优博控股 52.17% 0981.HK 中芯国际 47.36% 1347.HK 华虹半导体 47.21% 0595.HK 先思行 43.59% 资料来源：iFind，德邦研究所 美股方面，从指数表现来看，本周(2024-09-30 至 2024-10-04)，纳斯达克综合指数收于 18137.85，上涨 0.10%；道琼斯工业指数收于 42352.75，上涨 0.09%；标准普尔 500 指数收于 5751.07，上涨 0.22%；纽约证交所综合指数收于 19538.68，上涨 0.19%。从个股表现来看，科技