汽车行业周报：11月初步统计乘用车市场零售244.6万辆，以旧换新下重卡11月销量环比增长至6.9万辆

请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 [Table_Main] 证券研究报告 | 行业周报 汽车 2024 年 12 月 8 日 汽车 优于大市（维持） 证券分析师 邓健全 资格编号：S0120523100001 邮箱：dengjq＠tebon.com.cn 赵悦媛 资格编号：S0120523100002 邮箱：zhaoyy5＠tebon.com.cn 赵启政 资格编号：S0120523120002 邮箱：zhaoqz＠tebon.com.cn 研究助理 秦梓月 邮箱：qinzy＠tebon.com.cn 市场表现 资料来源：聚源数据，德邦研究所 相关研究 1.《10 月小米汽车单月销量首次突破 2 万台， 零跑 B 系列首款全球化 车 型 B10 亮 相 巴 黎 车 展 》，2024.11.6 2.《均胜电子（600699.SH）：毛利率 持 续 改 善 ， 在 手 订 单 充 沛 》，2024.11.4 3.《保隆科技（603197.SH）：Q3 业绩 符 合 预 期 ， 经 营 持 续 改 善 》，2024.11.4 4.《欧盟对华电动车反补贴征收正式生效，10 月九大品牌销量创新高》，2024.11.2 5.《双环传动：2024Q3 业绩稳健增 长，降本增效成效显著》，2024.10.30 11 月初步统计乘用车市场零售 244.6万辆，以旧换新下重卡 11 月销量环比增长至 6.9 万辆 [Table_Summary] 投资要点：  行业重点新闻。（1）11 月初步统计乘用车市场零售 244.6 万辆。财联社 12 月 4日电，乘联会初步统计，11 月 1-30 日，乘用车市场零售 244.6 万辆，同比去年同期增长 18%，较上月同期增长 8%，今年以来累计零售 2028.1 万辆，同比增长 5%； 11 月 1-30 日，新能源车市场零售 127.7 万辆，同比去年增长 52%，较上月同期增长 7%，今年以来累计零售 960.5 万辆，同比增长 41%。（2）重卡 11 月销 6.9 万辆。根据第一商用车网最新掌握的数据，2024 年 11 月份，我国重卡市场共计销售约 6.9 万辆（批发口径，包含出口和新能源），环比上涨 4%，同比微弱下降 3%。累计来看，2024 年 1-11 月，我国重卡市场销售各类车型约 81.8 万辆，同比降幅约为 5%。（3）1-10 月中国海外市场自主品牌销量 216 万辆。12 月 2 日，乘联会秘书长崔东树发文称，10 月中国自主车企在海外部分地区销量初步统计达到 24.6万辆，同比增长 41%，环比增 4%； 1-10 月中国海外市场自主品牌销量 216 万辆，同比增长 46%。（4）“比零小”提前完成 KPI、近四成完成 80%，年末冲刺下车市或迎“翘尾行情”。在财联社记者统计的 16 家已披露今年 11 月销量的重点车企中，比亚迪、零跑汽车和小米汽车已率先完成各自的年度销量目标。其余 13 家车企中，吉利汽车、理想汽车的年度目标达成率均超过 90%；长安汽车、极氪汽车等超 80%。（5）中汽协等四协会发声，谨慎采购美国芯片。12 月 3 日，中国互联网协会、中国半导体行业协会、中国汽车工业协会、中国通信企业协会陆续发布声明，建议谨慎采购美国芯片。（6）极氪领克完成整合成立“极氪科技集团”。12月 3 日第一电动消息，极氪智能科技宣布与领克汽车完成战略整合，新公司更名为“极氪科技集团”，旗下将拥有极氪汽车和领克汽车两个独立运营的品牌。（7）江淮高端电动平台增程版测试项目招标，鸿蒙智行“纯电、增程”双线产品策略渐清晰。12 月 4 日，财联社记者发现，一则《安徽江淮汽车集团股份有限公司高端电动平台增程轿车项目整车道路模拟试验服务招标公告》出现在安徽省招标投标信息网。信息显示，此次招标的中标人负责整车道路模拟试验全过程实施。（8） TrendForce：预估 2024 年全球新能源车销量年增长率为 24.8%。12 月 2 日， TrendForce 集邦咨询最新发布的报告显示，2024 年第三季度全球纯电动车（BEV）、插电混合式电动车（PHEV）和氢燃料电池车等新能源车合计销量达 412.3万辆，较去年同期增长 19.3%。（9）韩系动力电池三季度全球市占率降至 23.4%。12 月 2 日，韩国市场调研机构 SNE Research 调查结果显示，以销售额为准，今年第三季度韩国三大动力电池制造商全球市占率环比下降 2.7 个百分点，为23.4%。（10）梅赛德斯奔驰继续投资 Momenta。12 月 2 日,盖世汽车讯报道，德国豪华汽车制造商梅赛德斯-奔驰计划对中国自动驾驶初创公司 Momenta 进行7,500 万美元的新投资，并可能在其 2025 年第一季度 IPO 中作为基石投资者进行更多投资。奔驰计划 2025 年至 2027 年在中国推出 4 款车型，均搭载 Momenta的 ADAS 软件。（11）现代、奥迪印度公司宣布提价。现代汽车印度公司 12 月 5日表示，将把全系车型价格上调至多 2.5 万卢比（约合 295.07 美元），提价将于明年 1 月 1 日起生效。（12）匈牙利过去四年电动汽车数量增长近 9 倍。财联社 12月 4 日电，匈牙利有关部门当地时间 12 月 4 日的最新统计数据显示，该国有超过68000 辆纯电动汽车获得绿色车牌，这意味着在过去四年，行驶在匈牙利道路上的电动汽车数量增加了近 9 倍。匈牙利能源部预计，到 2026 年，纯电动汽车的数量将增加到 12 万辆。  行情回顾：本周 A 股汽车板块跑赢大盘。（1）本周沪深 300 指数涨幅 1.44%，其中汽车板块涨幅 3.49%，涨跌幅位居 A 股中信一级行业第 9 位。（2）本周 SW 乘用车涨幅 3.45%，赛力斯、广汽集团领涨。（3）本周 SW 商用车涨幅 2.51%，宇-34%-26%-17%-9%0%9%17%26%2023-112024-032024-07汽车沪深300 行业周报 汽车 2 / 12 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 通客车、福田汽车领涨。（4）本周 SW 汽车零部件涨幅 3.64%，建设工业、云内动力领涨。  本周观点：主流车企电动智能化进一步加速，叠加政策利好释放需求，行业销量有望保持稳健增长。整车厂方面，建议关注比亚迪、长城汽车、零跑汽车、赛力斯、北汽蓝谷、江淮汽车、理想汽车-W、小鹏汽车-W、吉利汽车、广汽集团、长安汽车；零部件方面，建议关注岱美股份、通用股份、