全球ESG资金追踪表(2024年第七期)：新兴市场股债ESG资金净流入

请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告 | 2024年09月20日全球 ESG 资金追踪表（2024 年第七期）新兴市场股债 ESG 资金净流入核心观点策略研究·策略专题证券分析师：王开联系人：李晨光021-60933132010-88005492wangkai8@guosen.com.cnlichenguang@guosen.com.cnS0980521030001基础数据中小板/月涨跌幅(%)5190.54/-2.77创业板/月涨跌幅(%)1546.47/-2.69AH 股价差指数147.48A 股总/流通市值 (万亿元)63.19/58.05市场走势资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理相关研究报告《价值投资新范式(三)-如何跑赢核心资产》 ——2024-09-20《策略实操专题（十五）-估值新视角：EV/EBITDA 指标的应用》——2024-09-19《资金跟踪与市场结构周观察(第三十三期)-微观流动性持续向下调整》 ——2024-09-17《资金跟踪与市场结构周观察(第三十二期)-市场成交下行，股市资金净流出》 ——2024-09-10《根据中报资本周期定位挖掘细分行业》 ——2024-09-08·本报告基于 EPFR 数据库中的 SRI/ESG 统计口径，对 2024 年 8 月不同地区和国家的 ESG 基金资金流动状况进行月度跟踪与分析，其中股票持仓数据为最新 2024 年 7 月数据。全球 ESG 资金流动状况：数据库覆盖口径下的股票型 ESG 基金总规模为2032935 亿美元，较上月增加 2.45%；资金整体净流出 48.02 亿美元；其中，大盘混合及大盘成长型 ESG 基金净流出最多，分别流出 34.92 亿美元及 9.20亿美元；行业主题 ESG 基金中，医药、基建、房地产、科技、通信主题 ESG基金实现资金净流入，其余行业主题 ESG 基金资金均为净流出。债券型 ESG基金总规模为 7159 亿美元，资金净流出 1.37 亿美元，公司债型、混合债型、主权债型基金资金分别净流出3.48亿美元、净流入3.29亿美元、净流出0.15亿美元。发达市场 ESG 资金流动状况：股票型 ESG 基金总规模为 18549 亿美元，规模较上月增长 2.48%；资金净流出 54.49 亿美元。债券型 ESG 基金总规模为 6783亿美元，资金净流入 4.31 亿美元。新兴市场 ESG 资金流动状况：股票型 ESG 基金总规模为 1780 亿美元，规模增长 2.14%；资金净流入 3.96 亿美元。债券型 ESG 基金总规模为 375 亿美元，资金净流入 2.94 亿美元。中国 ESG 资金流动状况：数据库覆盖口径下股票型 ESG 基金总规模为 126 亿美元，规模减少 3.19%；资金净流出 2.47 亿美元，净流出规模有所降低；行业配置方面，股票型 ESG 基金配置比例前三的行业分别为周期消费、金融和信息技术，配置比例分别为 24.78%、21.52%、18.52%，当月增配幅度较大的行业为金融行业，其余行业均减配，减配幅度较大的行业为工业。债券型 ESG基金总规模为 3.33 亿美元，资金净流出 0.64 亿美元。美国 ESG 资金流动状况：数据库覆盖口径下股票型 ESG 基金总规模为 5150亿美元，规模增长 1.46%；资金净流出 33 亿美元；行业配置方面，股票型基金配置比例前三的行业分别为信息技术、金融、医药，配置比例分别为37.53%、13.42%、13.22%，本月增配幅度较大的行业为周期消费、金融，减配幅度较大的行业为信息技术、通信服务。债券型 ESG 基金总规模为 1132亿美元，资金净流入 12.16 亿美元。日本 ESG 资金流动状况：数据库覆盖口径下股票型 ESG 基金总规模为 263 亿美元，规模增长 0.51%；资金净流出 2.06 亿美元；行业配置方面，股票型基金配置比例前三的行业分别为信息技术、工业、金融，配置比例分别为20.28%、19.76%、17.66%，本月增配幅度较大的行业为医药、金融，减配幅度较大的行业为信息技术、周期消费。风险提示：(1)ESG 投资受到清洁能源政策和公司治理规定的影响，节奏具备一定不确定性；(2)海外地缘问题导致的资金净流动，与 ESG 标签属性关联有限；(3)本文仅对历史资金流动情况进行复盘梳理和即时跟踪，不构成对未来相关行情预测。请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告2内容目录全球 ESG 资金流动情况 .................................................................. 5发达市场 ESG 资金流动情况 .............................................................. 7新兴市场 ESG 资金流动情况 ............................................................. 10中国 ESG 资金流动情况 ................................................................. 12美国 ESG 资金流动情况 ................................................................. 15日本 ESG 资金流动情况 ................................................................. 18风险提示 ..................................................................... 20请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告3图表目录图1： 基金规模（股票型 ESG 基金，亿美元） .................................................. 5图2： 基金规模（股票型非 ESG 基金，亿美元） ................................................ 5图3： ESG 基金资金流动（股票型，亿美元） ...................................................5图4： 非 ESG 基金资金流动（股票型，亿美元） ................................................ 5图5： 不同风格 ESG 基金资金流动（股票型，亿美元） .......................................... 6图6： 行业主题 ESG 基金资金流动（股票型，亿美元） .......................................... 6图7： 基金规模（债券型 ESG 基金，亿美元） .............................................